FORGE vs Chine : briser l'hégémonie des terres rares

En février 2026, les États-Unis ont lancé le Forum sur l'engagement géostratégique des ressources (FORGE) lors d'une réunion ministérielle sur les minéraux critiques organisée par le secrétaire d'État Marco Rubio et le vice-président JD Vance, réunissant des représentants de 54 nations. Cette initiative remplace le Partenariat pour la sécurité minérale (MSP) de l'ère Biden et mobilise plus de 30 milliards de dollars de financement, dont une réserve stratégique de minéraux critiques de 10 milliards de dollars appelée Projet Vault, gérée par la Banque d'import-export. La question centrale : FORGE peut-il réellement défier l'emprise de la Chine sur le traitement des terres rares, où Pékin contrôle plus de 90 % de la capacité mondiale de raffinage ?

Qu'est-ce que FORGE et pourquoi est-ce important ?

FORGE — le Forum sur l'engagement géostratégique des ressources — est une coalition plurilatérale visant à créer une zone de commerce et d'investissement préférentiel pour les minéraux critiques. Présidée par la République de Corée jusqu'en juin 2026, elle coordonne des prix planchers, applique des règles commerciales via des tarifs douaniers ajustables et lie des accords bilatéraux en un système unifié. L'initiative reflète un passage de « l'Amérique d'abord » à « l'Amérique d'abord, pas l'Amérique seule ». Le remplacement du Partenariat pour la sécurité minérale marque une escalade significative des efforts occidentaux pour contrer la domination chinoise.

Le 4 février, les États-Unis ont signé 11 nouveaux accords bilatéraux sur les minéraux critiques en une seule journée, portant le total à 21 accords en cinq mois. Les pays partenaires incluent l'Argentine, le Maroc, les Philippines, les Émirats arabes unis, le Royaume-Uni, l'Australie (avec un accord de 8,5 milliards de dollars) et l'Ukraine.

L'emprise de la Chine : l'ampleur du défi

La domination de la Chine sur les terres rares est stupéfiante. Selon Mining Technology, la Chine a représenté 69,2 % de la production mondiale de terres rares en 2025 et raffine près de 90 % des terres rares mondiales. Le pays contrôle également 80 % du raffinage du tungstène et 60 % de la production d'antimoine. Ce contrôle s'étend sur toute la chaîne de valeur, de l'extraction à la fabrication d'aimants.

Pékin a utilisé cet effet de levier. Les contrôles à l'exportation introduits en 2025 et renforcés en janvier 2026 ont provoqué des hausses de prix allant jusqu'à six fois pour l'oxyde de néodyme-praséodyme (NdPr) hors de Chine. Les approbations de licences pour les entreprises européennes sont tombées à moins de 25 % dans certains secteurs. Plus de 80 % des entreprises européennes dépendent des chaînes d'approvisionnement chinoises pour les matériaux essentiels à la défense, aux véhicules électriques et aux énergies renouvelables. Une analyse multi-institutionnelle publiée par Rare Earth Exchanges avertit que la reconstruction de chaînes d'approvisionnement indépendantes pourrait prendre 20 à 30 ans, bien au-delà de la fenêtre géopolitique actuelle. Les analystes estiment une fenêtre étroite de 12 à 18 mois avant que les dépendances occidentales ne deviennent structurellement ancrées.

Les mécanismes de FORGE : prix planchers et Projet Vault

FORGE introduit deux mécanismes clés pour contrer la manipulation du marché chinois. Premièrement, des prix planchers coordonnés fixent des prix de référence à chaque étape de production — par exemple, le cobalt à 25,20 $ la livre et le lithium à 15 200 $ la tonne. Ces planchers sont appliqués via des tarifs ajustables sur les importations des pays non membres, visant à empêcher le dumping chinois.

Deuxièmement, le Projet Vault établit une réserve stratégique de minéraux critiques de 10 à 12 milliards de dollars gérée par la Banque d'import-export. Ce stock public-privé est conçu pour amortir les perturbations de l'approvisionnement et stabiliser les prix, similaire à la réserve stratégique de pétrole mais pour les minéraux essentiels aux matériels d'IA, à la fabrication de défense et à la transition énergétique. La réserve stratégique américaine de minéraux critiques représente l'intervention gouvernementale la plus ambitieuse sur les marchés minéraux depuis la guerre froide.

Cependant, les défis de mise en œuvre restent importants. L'Atlantic Council note que transformer l'effet de levier bilatéral en une véritable coordination plurilatérale est un obstacle majeur. De nombreux partenaires se couvrent discrètement en signant des accords entre eux qui excluent les États-Unis.

Les États du Golfe : nouveaux acteurs dans la course aux minéraux critiques

Un sous-texte clé est le rôle croissant des fonds souverains du Golfe. L'Arabie saoudite a revalorisé ses ressources minérales à 2 500 milliards de dollars dans le cadre de Vision 2030, visant à mobiliser 100 milliards de dollars d'investissements miniers d'ici 2035 via Manara Minerals. Les EAU ont lancé le consortium Orion de 1,8 milliard de dollars avec la Société de financement du développement des États-Unis. Les deux pays ciblent le lithium, le cuivre, les terres rares et les métaux pour batteries. Le pivot des fonds souverains du Golfe vers les minéraux critiques a des implications géopolitiques, car ces nations naviguent entre la Chine (leur plus grand client pétrolier) et les partenaires occidentaux.

FORGE peut-il réussir ? Perspectives d'experts

Les analystes restent divisés. Les partisans soulignent la mobilisation sans précédent de plus de 30 milliards de dollars et la participation de 54 nations. Le Rapport sur les risques mondiaux 2026 du Forum économique mondial classe la confrontation géoéconomique comme le risque mondial le plus élevé. Les sceptiques, cependant, mettent en avant des obstacles structurels : la construction de nouvelles capacités de traitement hors de Chine prendra 5 à 7 ans et 15 à 25 milliards de dollars. Le 15e plan quinquennal chinois (2026-2030) renforcera sa domination. Comme l'a noté un analyste du Fuse : 'Le paysage multilatéral encombré risque une fragmentation plutôt qu'une coordination.'

FAQ

Qu'est-ce que FORGE dans les minéraux critiques ?

FORGE (Forum sur l'engagement géostratégique des ressources) est une coalition plurilatérale lancée par les États-Unis en février 2026 pour remplacer le Partenariat pour la sécurité minérale. Il vise à créer une zone de commerce préférentiel avec des prix planchers coordonnés, présidé par la Corée du Sud.

Quelle part du traitement des terres rares la Chine contrôle-t-elle ?

La Chine contrôle environ 90 % de la capacité mondiale de raffinage des terres rares, ainsi que 80 % du tungstène et 60 % de l'antimoine.

Qu'est-ce que le Projet Vault ?

Le Projet Vault est une réserve stratégique américaine de minéraux critiques de 10 à 12 milliards de dollars gérée par la Banque d'import-export, conçue pour stocker des minéraux et amortir les perturbations.

FORGE peut-il briser la domination chinoise sur les terres rares ?

Les analystes sont divisés. Bien que FORGE mobilise des ressources importantes, la reconstruction de capacités de traitement indépendantes pourrait prendre 20 à 30 ans, et la fenêtre de 12 à 18 mois se rétrécit.

Quel rôle les États du Golfe jouent-ils dans les minéraux critiques ?

L'Arabie saoudite et les EAU émergent comme des acteurs clés, utilisant leurs fonds souverains pour investir dans l'exploitation minière mondiale et le traitement local.

Conclusion : une lutte géopolitique déterminante

La réunion ministérielle de FORGE représente la contre-mesure occidentale la plus ambitieuse à ce jour concernant les chaînes d'approvisionnement en minéraux critiques, une lutte géopolitique déterminante qui recoupe la transition énergétique, les matériels d'IA et la fabrication de défense. Avec le Forum économique mondial classant la confrontation géoéconomique comme le risque mondial le plus élevé, les enjeux sont immenses. Que FORGE puisse transformer l'effet de levier bilatéral en une véritable coordination plurilatérale déterminera si l'Occident peut briser l'emprise chinoise sur les terres rares.

Sources

• Département d'État américain — Réunion ministérielle sur les minéraux critiques 2026
• Atlantic Council — La politique américaine des minéraux critiques devient collaborative avec FORGE
• The Fuse — FORGE : l'approche évolutive de l'administration Trump
• Mining Technology — La domination chinoise des terres rares en 2025
• Rare Earth Exchanges — Les contrôles à l'exportation chinois de 2026 redessinent la chaîne d'approvisionnement
• Forum économique mondial — Rapport sur les risques mondiaux 2026
• Informed Clearly — Le pivot des minéraux critiques du Golfe