Geopolítica de Minerais Críticos 2026: FORGE vs China

A Reunião Ministerial de Minerais Críticos de fevereiro de 2026, em Washington, D.C., marcou um momento decisivo na disputa global por lítio, terras raras, cobalto e cobre. Com o lançamento do Fórum de Engajamento Geopolítico de Recursos (FORGE) e mais de US$ 30 bilhões em financiamento mobilizado, os Estados Unidos estão montando seu desafio mais agressivo até agora ao domínio chinês nas cadeias de suprimentos de minerais críticos. Como Pequim detém aproximadamente 90% do refino de terras raras e 65% da capacidade de processamento de lítio, o ponto de estrangulamento estratégico ameaça diretamente a transição energética, a infraestrutura de IA e a capacidade de produção de defesa das economias ocidentais.

O Contexto Estratégico: Por que os Minerais Críticos Importam em 2026

Minerais críticos como lítio, terras raras, cobalto, cobre e grafite são a base da tecnologia moderna. Alimentam baterias de veículos elétricos, turbinas eólicas, chips de IA e hardware militar. O Global Critical Minerals Outlook 2025 da Agência Internacional de Energia (IEA) projeta que a demanda por lítio aumentará cinco vezes até 2040, enquanto a demanda por terras raras cresce 50-60%. No entanto, a cadeia de suprimentos permanece perigosamente concentrada: a China controla 60-90% da capacidade global de processamento, criando uma "vulnerabilidade estratégica" para as economias ocidentais. Os riscos da cadeia de suprimentos da transição energética tornaram-se uma preocupação central para os formuladores de políticas. A IEA alerta que um choque sustentado de oferta de metais para baterias pode aumentar os preços dos pacotes de baterias em 40-50%, atrasando as metas de adoção de veículos elétricos e a implantação de energias renováveis.

FORGE: Uma Nova Estrutura para Segurança Mineral

Em 4 de fevereiro de 2026, o Secretário de Estado Marco Rubio e o Vice-Presidente JD Vance anunciaram o FORGE como sucessor da Parceria de Segurança Mineral. Ao contrário de sua antecessora, a FORGE foi projetada como uma zona preferencial de comércio e investimento com preços mínimos coordenados para combater a manipulação adversária do mercado. O Vice-Presidente Vance descreveu o uso de tarifas ajustáveis e preços de referência em cada estágio de produção para criar condições estáveis de investimento.

A reunião ministerial produziu 11 novos acordos bilaterais de minerais críticos com países como Argentina, Marrocos, Peru, Filipinas, Emirados Árabes Unidos e Reino Unido, totalizando 21 acordos assinados em apenas cinco meses. A FORGE, presidida pela Coreia do Sul até junho de 2026, visa vincular esses acordos em um sistema plurilateral funcional que cubra dois terços da economia global. O governo dos EUA mobilizou mais de US$ 30 bilhões em apoio financeiro, incluindo a iniciativa Project Vault do EXIM de US$ 10 bilhões para estabelecer uma reserva estratégica doméstica de minerais críticos.

Como a FORGE Difere da Parceria de Segurança Mineral

A Parceria de Segurança Mineral, lançada em 2022, focava na coordenação diplomática e facilitação de projetos. A FORGE vai além, criando mecanismos comerciais exequíveis. De acordo com o Atlantic Council, a iniciativa reflete uma estratégia de "praticar a arte do Estado através dos mercados, em vez de contorná-los". No entanto, os detalhes operacionais e a adesão plena permanecem obscuros, levantando questões sobre a implementação.

Domínio Chinês: A Armadilha do Meio da Cadeia

A alavancagem da China não está na mineração, mas no processamento. Em maio de 2026, a China produz aproximadamente 61% das terras raras mineradas do mundo, contra 80-90% de uma década atrás. Mas a vantagem decisiva está a jusante: a China controla cerca de 91% da capacidade global de refino e processamento de terras raras. Para o lítio, a China processa cerca de 65% do suprimento global, apesar de deter apenas uma fração das reservas.

Esta "armadilha do meio da cadeia" significa que, mesmo que as nações ocidentais aumentem a mineração, permanecem dependentes das refinarias chinesas. Os controles de exportação de terras raras de 2026<!--/similar> já causaram interrupções. No início de 2026, a China apertou os controles de exportação de terras raras, desencadeando quebras na cadeia de suprimentos do setor de veículos elétricos e elevando as ações de defesa, enquanto as nações corriam para garantir suprimentos para aplicações militares.</p> <h2>A Lacuna de Investimento de US$ 500-700 Bilhões</h2> <p>A IEA estima que o setor de mineração precisa de US$ 500-600 bilhões em novos investimentos de capital entre 2024 e 2040 para atender às metas globais de transição energética. Outras análises elevam o valor para US$ 700 bilhões, incluindo infraestrutura de refino e processamento. No entanto, o impulso de investimento desacelerou em 2024, com crescimento real de apenas 2% após a inflação. A concentração geográfica da oferta piorou: a participação de mercado dos três principais países refinadores subiu de 82% em 2020 para 86% em 2024. A <!--similar-->lacuna de investimento em minerais críticos é particularmente aguda para o cobre, essencial para a eletrificação e data centers de IA. A demanda por cobre deve crescer 50% até 2040, mas o desenvolvimento de novas minas leva de 10 a 15 anos em média. A IEA endossa explicitamente a intervenção governamental, incluindo acordos de aquisição, preços mínimos e apoio financeiro direto para desonerar o investimento em mineração.

Impacto na Transição Energética e Infraestrutura de IA

A escassez de minerais críticos ameaça diretamente duas das tendências mais transformadoras da década: a transição para energia limpa e a expansão da infraestrutura de IA. Baterias de veículos elétricos exigem lítio, cobalto e grafite; turbinas eólicas precisam de ímãs de terras raras; data centers de IA consomem enormes quantidades de cobre para fiação e sistemas de resfriamento. Sem cadeias de suprimentos seguras, ambos os setores enfrentarão inflação de custos e atrasos na implantação. Uma análise da IEA de 2025 alertou que um choque de oferta poderia aumentar os preços dos pacotes de baterias em 40-50%, potencialmente estagnando a adoção de veículos elétricos. Da mesma forma, a demanda de cobre para infraestrutura de IAestratégia ocidental de processamento de terras raras