FORGE vs Chine : course de 30 Mds$ aux minéraux

La conférence ministérielle américaine sur les minéraux critiques de février 2026 a lancé FORGE (Forum on Resource Geostrategic Engagement), une coalition de 54 nations conçue pour briser l'emprise de la Chine sur le traitement des terres rares et du lithium. Avec plus de 30 milliards de dollars de capitaux américains mobilisés, 21 accords bilatéraux et un nouveau système de prix planchers de référence maintenus par des tarifs ajustables, il s'agit de la restructuration la plus agressive des chaînes d'approvisionnement en minéraux stratégiques depuis la crise pétrolière des années 1970. Mais cette coalition peut-elle réduire la dépendance à l'égard de Pékin d'ici 2030 ?

Qu'est-ce que FORGE et pourquoi est-ce important ?

FORGE, annoncé par le secrétaire d'État américain Marco Rubio le 4 février 2026, succède au Partenariat pour la sécurité des minéraux (MSP) en tant que principal vecteur de coordination occidentale sur les minéraux critiques. Le forum rassemble 54 pays représentant environ deux tiers du PIB mondial, présidé initialement par la Corée du Sud. Contrairement à l'approche projet par projet du MSP, FORGE crée une zone préférentielle de commerce et d'investissement avec des prix planchers coordonnés pour contrer ce que les responsables décrivent comme la manipulation du marché chinois via des subventions d'État et des contrôles à l'exportation.

L'urgence est claire : la Chine contrôle environ 90 % du traitement mondial des terres rares, 60 % du raffinage du lithium et plus de 70 % du traitement du cobalt. En 2025, Pékin a imposé des contrôles à l'exportation sur le samarium, le dysprosium et le terbium en représailles aux tarifs américains, provoquant une multiplication par six des prix en dehors de la Chine. Les contrôles à l'exportation des terres rares de 2025 ont démontré la volonté de Pékin d'utiliser sa domination du traitement comme une arme.

Le trésor de guerre de 30 milliards de dollars : Projet Vault et accords bilatéraux

Le gouvernement américain a mobilisé plus de 30 milliards de dollars en lettres d'intérêt, investissements et prêts pour des projets de minéraux critiques en seulement six mois. L'élément central est le Projet Vault, une initiative de 10 milliards de dollars de la Banque d'import-export visant à établir une réserve stratégique américaine de minéraux critiques. Le vice-président JD Vance a décrit le mécanisme lors de la conférence : 'Nous établirons des prix de référence qui agissent comme des planchers, maintenus par des tarifs ajustables, pour garantir des conditions d'investissement stables et contrer les subventions injustes.'

La conférence a produit 11 nouveaux accords-cadres bilatéraux sur les minéraux critiques, portant le total à 21 accords en cinq mois. Parmi les signataires figurent l'Argentine, le Maroc, le Pérou, les Philippines, les Émirats arabes unis et le Royaume-Uni. Ces accords couvrent l'investissement conjoint dans l'exploitation minière, le traitement et le transfert de technologie. Le pacte américano-australien sur les terres rares, un accord de 8,5 milliards de dollars signé plus tôt, sert de modèle à ces partenariats.

Comment fonctionnent les prix planchers ?

Le mécanisme innovant de FORGE consiste à fixer des prix de référence pour des minéraux clés comme le néodyme, le dysprosium et le carbonate de lithium. Si les prix du marché tombent en dessous de ces planchers — potentiellement en raison du dumping subventionné par l'État chinois — les pays membres peuvent imposer des tarifs ajustables sur les importations en provenance de non-membres. Cela crée un marché protégé pour les producteurs de FORGE, incitant à investir dans de nouvelles mines et installations de traitement en dehors de la Chine. Les critiques avertissent que cela pourrait violer les règles de l'OMC, mais l'administration soutient que les exceptions de sécurité nationale s'appliquent.

FORGE peut-il briser l'emprise de la Chine d'ici 2030 ?

Les experts restent divisés. La domination de la Chine ne repose pas seulement sur l'exploitation minière, mais sur des décennies d'expertise accumulée en traitement, d'infrastructures et d'avantages de coûts. Un rapport du Council on Foreign Relations soutient que les États-Unis ne peuvent pas surpasser la Chine en extraction ou en traitement et doivent plutôt poursuivre une stratégie de saut technologique axée sur l'innovation, le recyclage et les matériaux de substitution. Le rapport recommande la science des matériaux assistée par IA, l'exploitation minière bio-ingénierie et le recyclage des déchets électroniques comme alternatives plus rapides.

Cependant, l'ampleur de FORGE est sans précédent. Les 21 accords bilatéraux couvrent des géographies diverses : l'Argentine détient de vastes réserves de lithium ; le Maroc possède du phosphate et du cobalt ; les Philippines sont riches en nickel. En les reliant dans un système coordonné, FORGE vise à créer une chaîne d'approvisionnement parallèle qui pourrait desservir 60 % de la demande mondiale d'ici 2035. La course aux stocks mondiaux de minéraux critiques s'accélère, l'Australie annonçant une réserve de 800 millions de dollars et l'UE avançant sa stratégie RESourceEU.

Le nationalisme des ressources : une arme à double tranchant

Un défi majeur est la montée du nationalisme des ressources parmi les nations productrices. Une analyse de 2026 identifie 15 pays où les projets miniers sont confrontés à des risques accrus de renégociations forcées, de hausses d'impôts et de restrictions à l'exportation. Le Mexique a nationalisé le lithium en 2022 ; la Tanzanie exige une transformation locale ; l'Indonésie a interdit les exportations de nickel brut. Ces politiques peuvent augmenter les coûts et retarder les projets, compromettant potentiellement le calendrier de FORGE.

Le modèle d'adhésion par le commerce de FORGE tente de résoudre ce problème en conditionnant la participation à des règles commerciales partagées plutôt qu'à un déploiement de capital conjoint. Mais équilibrer le désir des nations productrices de transformation locale avec le besoin de chaînes d'approvisionnement efficaces de FORGE reste une négociation délicate.

La contre-attaque de la Chine : le 15e plan quinquennal

Pékin ne reste pas les bras croisés. Le 15e plan quinquennal de la Chine, dévoilé en mars 2026, met explicitement l'accent sur le leadership mondial dans les éléments de terres rares et prévoit de renforcer les contrôles à l'exportation. Le plan alloue des milliards pour l'exploration nationale et les investissements miniers à l'étranger — la Chine a déjà dépensé plus de 120 milliards de dollars depuis 2023 pour verrouiller des actifs minéraux en Afrique, en Amérique latine et en Asie du Sud-Est.

Le plan introduit également une règle du produit direct étranger (FDPR) pour les aimants en terres rares, donnant à Pékin un levier sur l'accès mondial à ces composants critiques pour les véhicules électriques, les éoliennes et les systèmes de défense. La Chine contrôle 93 % de la production d'aimants permanents. Le FDPR chinois sur les aimants en terres rares pourrait devenir une contre-arme puissante contre FORGE.

Avis d'experts

Dr. Jane Nakano, chercheuse principale au CSIS, note : 'FORGE représente un changement significatif d'une coordination par projet à une coordination par marché. Mais le véritable test sera de savoir si les pays membres peuvent maintenir la volonté politique face à la volatilité inévitable des prix et aux retards de mise en œuvre.'

Parallèlement, les analystes de Climate Energy Finance avertissent que les investissements outre-mer de la Chine créent des dépendances que FORGE ne peut pas facilement défaire. 'La Chine construit des capacités de traitement dans les pays hôtes, verrouillant des relations d'approvisionnement à long terme que les initiatives occidentales auront du mal à égaler', indique le rapport.

Foire aux questions

Qu'est-ce que FORGE dans les minéraux critiques ?

FORGE (Forum sur l'engagement géostratégique des ressources) est une coalition de 54 nations lancée en février 2026 pour coordonner les politiques, les investissements et les règles commerciales relatives aux minéraux critiques, remplaçant le Partenariat pour la sécurité des minéraux. Il vise à créer une zone commerciale préférentielle avec des prix planchers pour contrer la domination du marché chinois.

Combien d'argent les États-Unis ont-ils engagé dans les minéraux critiques ?

Le gouvernement américain a mobilisé plus de 30 milliards de dollars en lettres d'intérêt, investissements et prêts pour des projets de minéraux critiques depuis mi-2025, dont 10 milliards pour le Projet Vault, une réserve stratégique.

Que sont les prix planchers de référence et comment fonctionnent-ils ?

Les prix planchers de référence sont des prix minimaux fixés pour certains minéraux critiques. Si les prix du marché tombent en dessous de ces planchers, les membres de FORGE peuvent imposer des tarifs ajustables sur les importations en provenance de non-membres, protégeant ainsi les producteurs nationaux et incitant à investir dans des chaînes d'approvisionnement alternatives.

Les États-Unis et leurs alliés peuvent-ils réduire leur dépendance envers la Chine d'ici 2030 ?

La plupart des experts considèrent une indépendance totale d'ici 2030 comme irréaliste compte tenu de l'avance de plusieurs décennies de la Chine dans le traitement. Cependant, FORGE vise à créer une chaîne d'approvisionnement parallèle qui pourrait couvrir 30 à 40 % de la demande alliée d'ici 2030, avec des réductions significatives des vulnérabilités critiques.

Comment la Chine réagit-elle à FORGE ?

Le 15e plan quinquennal de la Chine (2026-2030) renforce les contrôles à l'exportation sur les terres rares, élargit l'exploration nationale et augmente les investissements miniers à l'étranger. Pékin a également introduit une règle du produit direct étranger pour les aimants en terres rares afin de maintenir son influence sur les chaînes d'approvisionnement mondiales.

Conclusion : un moment décisif

Le cadre FORGE, formalisé en février 2026, est maintenant mis en œuvre à travers 11 nouveaux accords bilatéraux. Le 15e plan quinquennal de la Chine, qui devrait être finalisé à la mi-2026, révélera toute la contre-stratégie de Pékin. Cela fait de 2026 le moment décisif pour le paysage mondial des minéraux critiques. Que FORGE puisse surmonter le nationalisme des ressources, les avantages bien établis de la Chine et les défis de coordination interne déterminera si l'Occident peut parvenir à une diversification significative de la chaîne d'approvisionnement — ou rester dépendant de Pékin pour les technologies de l'avenir.

Sources

• Département d'État américain : Conférence ministérielle 2026 sur les minéraux critiques
• Atlantic Council : La politique américaine des minéraux critiques devient collaborative avec FORGE
• CNBC : Prix planchers des minéraux critiques des alliés américains
• Mining Observer : Le 15e plan quinquennal de la Chine
• Council on Foreign Relations : Sauter la domination chinoise des minéraux critiques
• CSIS : Analyse de la conférence ministérielle sur les minéraux critiques