Minéraux critiques: FORGE face à l'emprise chinoise

En février 2026, la réunion ministérielle sur les minéraux critiques à Washington a réuni 54 nations pour ce que les experts considèrent comme la réponse occidentale la plus ambitieuse face à l'emprise chinoise sur les chaînes d'approvisionnement en terres rares. Au cœur de cet effort : le FORGE (Forum sur l'engagement géostratégique des ressources), une coalition plurilatérale instaurant des prix planchers coordonnés et des accords d'approvisionnement bilatéraux. Parallèlement, la Banque d'import-export américaine a lancé le Project Vault, un partenariat public-privé de 12 milliards de dollars pour créer une Réserve stratégique de minéraux critiques. Mais ces initiatives peuvent-elles réellement défier la domination chinoise, qui contrôle 70% de la production mondiale et jusqu'à 90% du raffinage ?

L'emprise sans rivale de la Chine

Selon l'US Geological Survey (février 2026), la Chine détient 44 millions de tonnes de réserves d'oxydes de terres rares, les plus importantes au monde. En 2024, elle assurait 91% de la séparation et du raffinage, et 94% de la production d'aimants permanents. Elle dépose 81% des brevets liés aux terres rares (2014-2024). En 2025, deux vagues de contrôles à l'exportation ont fait grimper les prix par six et réduit les taux d'approbation de licences à moins de 25% pour les entreprises européennes. Plus de 80% des entreprises européennes dépendent des chaînes chinoises pour les minéraux critiques essentiels à la défense, aux véhicules électriques et à l'électronique. Les contrôles à l'exportation de 2025 ont contraint certains fabricants américains à réduire leur production, soulignant la vulnérabilité des chaînes occidentales.

FORGE : une nouvelle approche plurilatérale

Annoncé le 4 février 2026 par le secrétaire d'État Marco Rubio, le FORGE succède au Partenariat pour la sécurité minérale (MSP). Contrairement à l'approche projet par projet du MSP, le FORGE crée une zone préférentielle de commerce et d'investissement pour les minéraux critiques, avec des prix planchers coordonnés pour contrer les manipulations de marché. Le vice-président JD Vance a annoncé des prix de référence qui fonctionneront comme des prix planchers maintenus par des droits de douane ajustables. L'administration a signé 21 accords-cadres bilatéraux en cinq mois, dont avec l'Argentine, le Maroc, le Pérou et le Royaume-Uni. La Corée du Sud présidera le FORGE jusqu'en juin 2026. Plus de 30 milliards de dollars de financement public américain ont été mobilisés pour des projets de minéraux stratégiques. Selon l'Atlantic Council, le FORGE représente un passage d'approches purement bilatérales à une coordination plurilatérale. Cependant, les limites du Partenariat pour la sécurité minérale montrent les défis de la mise en œuvre opérationnelle.

Project Vault : une réserve stratégique de 12 milliards $

Annoncé le 2 février 2026 par le président Trump, le Project Vault est une initiative public-privé de 12 milliards $ pour établir la Réserve stratégique américaine de minéraux critiques. Des entreprises comme General Motors, Boeing, Stellantis et Google y participent. La réserve stockera des matières premières essentielles – terres rares, gallium, cobalt – dans des installations sécurisées. Cependant, une note du Peterson Institute (PIIE) soulève des inquiétudes : la participation volontaire exclurait certaines entreprises, et le stockage de 60 minéraux différenciés est complexe. De plus, les réserves à court terme dépendraient probablement de fournisseurs chinois, étant donné que la capacité de raffinage occidentale reste négligeable.

L'Occident peut-il rattraper son retard ?

Les défis structurels sont immenses. Les États-Unis et l'Australie, deuxième et troisième producteurs, ne disposent pas de capacité de raffinage commerciale. La production mondiale a atteint environ 390 000 tonnes d'oxydes en 2025, en hausse modeste de 2,6%. La Chine conserve sa position dominante sur toute la chaîne de valeur. Les experts restent divisés : certains estiment que le FORGE et le Project Vault peuvent créer un marché parallèle réduisant progressivement la dépendance ; d'autres affirment que sans investissements massifs dans la capacité de raffinage nationale – qui prennent 10 à 15 ans – les initiatives occidentales resteront dépendantes de la Chine.

Points de vue d'experts

« Le FORGE représente la tentative la plus sérieuse de créer une alternative fondée sur des règles au marché contrôlé par l'État chinois, » a déclaré un haut responsable du département d'État. Cependant, Cullen S. Hendrix du PIIE prévient : « La conception volontaire du Project Vault risque de créer une réserve trop petite et trop dépendante de l'offre chinoise. Une participation obligatoire serait plus efficace. » Les implications géopolitiques de la dépendance aux terres rares vont au-delà de l'économie. La question est de savoir si le FORGE et le Project Vault peuvent bâtir suffisamment de résilience avant la prochaine crise.

FAQ

Qu'est-ce que le FORGE ?

Un forum plurilatéral lancé en février 2026 pour coordonner les politiques sur les minéraux critiques entre nations alliées, avec des prix planchers et des accords d'approvisionnement bilatéraux.

Qu'est-ce que le Project Vault ?

Une initiative public-privé de 12 milliards $ visant à créer une réserve stratégique américaine de minéraux critiques pour faire face aux perturbations d'approvisionnement.

Quelle part du marché des terres rares la Chine contrôle-t-elle ?

Environ 70% de la production et jusqu'à 90% du raffinage, dont 91% de la séparation et 94% des aimants permanents.

L'Occident peut-il réduire sa dépendance ?

Il faudra 10 à 15 ans et des dizaines de milliards d'investissements pour bâtir une capacité occidentale compétitive. Le FORGE et le Project Vault sont des premiers pas, mais la dépendance structurelle persistera au moins une décennie.

Qu'a déclenché la réunion ministérielle de 2026 ?

Les contrôles à l'exportation de la Chine en 2025, qui ont multiplié les prix par six et perturbé les fabricants occidentaux, ont poussé les États-Unis à convoquer 54 nations.

Conclusion

La réunion ministérielle de février 2026 et le lancement du FORGE marquent un tournant pour la sécurité des chaînes d'approvisionnement. Mais l'avance de plusieurs décennies de la Chine signifie que la dépendance ne sera pas surmontée rapidement. Le succès dépendra d'une volonté politique soutenue, d'investissements massifs et de la capacité à transformer des accords bilatéraux en un système plurilatéral fonctionnel. La bataille pour l'indépendance en minéraux critiques ne fait que commencer.

Sources

• Département d'État américain : Réunion ministérielle 2026
• Atlantic Council : La politique américaine des minéraux critiques devient collaborative avec le FORGE
• Banque d'import-export : Annonce du Project Vault
• PIIE : Renforcer le Project Vault
• CNBC : Les alliés américains dévoilent des prix planchers
• Mining Technology : La domination chinoise des terres rares 2025