Novas Rotas da Seda: Cadeias de Minerais Críticos em 2026

A arquitetura global do comércio está passando por sua maior reestruturação desde os choques do petróleo dos anos 1970, com EUA, UE e aliados avançando com a Parceria de Segurança Mineral (MSP) e o desacoplamento direcionado do processamento chinês de terras raras e lítio. Em 2026, emergem corredores comerciais paralelos — das refinarias de lítio da Austrália a novos polos de processamento no Canadá e Chile — criando o que analistas chamam de Novas Rotas da Seda das cadeias de suprimento de minerais críticos.

Do MSP ao FORGE: O Arcabouço Institucional

A MSP, lançada em 2022 com 14 países e a UE, evoluiu para compromissos vinculantes em 2026. Em 4 de fevereiro, o secretário de Estado dos EUA, Marco Rubio, sediou a Reunião Ministerial de Minerais Críticos de 2026, com 54 países. O destaque foi o anúncio do FORGE (Fórum de Engajamento Geostratégico de Recursos), sucessor da MSP, presidido pela Coreia do Sul. O evento gerou 11 novos acordos bilaterais de minerais críticos com Argentina, Marrocos, Filipinas, EAU e Reino Unido.

O governo dos EUA mobilizou mais de US$ 30 bilhões em cartas de interesse, empréstimos e investimentos para projetos de minerais críticos. O Project Vault do EXIM Bank — uma iniciativa de US$ 10 bilhões para criar a primeira Reserva Estratégica de Minerais Críticos dos EUA — foi aprovado em fevereiro, com parceiros como Clarios, GE Vernova, Western Digital e Boeing.

Retaliação Chinesa: Controles de Exportação como Arma Geopolítica

A China retaliou com controles de exportação cada vez mais sofisticados. Em novembro de 2025, Pequim impôs controles sobre gálio, germânio, antimônio e materiais superduros. Embora o Anúncio 72 tenha suspendido o comércio civil por um ano (até 27 de novembro de 2026), o regime de controle subjacente permanece, com uma proibição de uso final militar nunca suspensa. As taxas de aprovação de licenças para empresas europeias caíram abaixo de 25%, causando picos de preço de seis vezes.

A China controla 90% do processamento de terras raras, 80% do tungstênio e 60% do antimônio. Mais de 80% das empresas europeias dependem de cadeias chinesas. O Relatório de Riscos Globais de 2026 do Fórum Econômico Mundial classifica o confronto geoeconômico como o principal risco global.

O Precipício de Novembro de 2026

A suspensão temporária da proibição chinesa de exportação de gálio, germânio e antimônio expira em 27 de novembro de 2026. Embora a suspensão marque um degelo tático após conversas entre Trump e Xi, os volumes de licenciamento permanecem incertos, e Pequim pode reimpor controles rígidos. Os projetos alternativos ocidentais expandiram-se muito mais lentamente do que a retórica política sugeria.

Austrália: O Paradoxo do Lítio

A Austrália é a maior exportadora de lítio do mundo (46% da oferta global), mas mais de 85% do lítio australiano é exportado como concentrado de espodumênio para a China. A tentativa de construir capacidade de processamento doméstico enfrentou dificuldades. Em fevereiro de 2026, a Albemarle anunciou o fechamento de sua refinaria de lítio Kemerton, na Austrália Ocidental, afetando 275 empregos, citando altos custos de eletricidade industrial. No entanto, a Refinaria de Lítio Covalent em Kwinana, uma joint venture entre Wesfarmers e SQM, tem capacidade anual de 50.000 toneladas de hidróxido de lítio para baterias, suficiente para cerca de 1 milhão de baterias de veículos elétricos por ano.

Canadá: O Polo de Processamento Emergente

O Canadá está se posicionando como potência de processamento de minerais críticos. Em abril de 2026, a primeira refinaria de lítio eletroquímica em escala comercial da América do Norte foi inaugurada em Delta, Colúmbia Britânica, operada pela Mangrove Lithium. A refinaria produz 1.000-1.100 toneladas de hidróxido de lítio para baterias por ano, usando eletrodiálise eletroquímica, eliminando resíduos de sulfato e reduzindo a pegada de carbono. A refinaria utiliza espodumênio da mina North American Lithium, em Quebec, criando o primeiro corredor doméstico de lítio do Canadá. O investimento federal de CAD$ 21,88 milhões apoia o projeto, com planos de expansão para 500 mil veículos elétricos anualmente. A parceria de minerais críticos Canadá-Austrália assinada em março de 2026 fortalece esse corredor.

Chile: Estratégia Nacional do Lítio e Tensões Indígenas

O Chile avança com sua Estratégia Nacional do Lítio por meio de uma parceria entre a SQM e a estatal Codelco. A joint venture Novandino Litio envolve US$ 3 bilhões para explorar lítio no Salar de Atacama, com metas de 300 mil toneladas adicionais de carbonato de lítio equivalente de 2025-2030 e 280-300 mil MT anuais de 2031-2060. No entanto, a estratégia enfrenta oposição. A Rio Tinto, em joint venture com a Codelco, planeja extrair lítio do Salar de Maricunga, mas o povo indígena Colla teme ameaças ao abastecimento de água e ao ecossistema. Um grupo de senadores apresentou projeto de lei para estabelecer um marco legal para minerais críticos.

Implicações Geopolíticas e Econômicas

A reconfiguração das cadeias de suprimento de minerais críticos tem implicações profundas. Uma análise multi-institucional alerta que reconstruir alternativas independentes ao processamento chinês levaria de 20 a 30 anos. A China está usando controles reversíveis temporários para manter poder de precificação. O Serviço Geológico dos EUA alertou que uma proibição total chinesa poderia reduzir o PIB dos EUA em US$ 3,4-9 bilhões. As nações ocidentais têm uma janela de 12 a 18 meses para agir. O Ato de Matérias-Primas Críticas da União Europeia e legislação similar visam acelerar licenciamento, mas a implementação está atrasada.

Dimensões Ambientais e Sociais

A corrida por minerais críticos também levanta preocupações ambientais e sociais. A extração de lítio no Atacama ameaça ecossistemas frágeis e meios de subsistência indígenas. Na Austrália, o fechamento da refinaria Kemerton destaca a tensão entre as ambições de processamento e a viabilidade econômica. A refinaria Mangrove demonstra que a inovação tecnológica pode reduzir o impacto ambiental, mas escalar essas soluções continua sendo um desafio.

FAQ

O que é a Parceria de Segurança Mineral (MSP)?

A MSP era uma associação de 14 países e a UE, lançada em 2022 para garantir suprimentos estáveis de matérias-primas críticas. Em fevereiro de 2026, foi sucedida pelo FORGE (Fórum de Engajamento Geostratégico de Recursos), presidido pela Coreia do Sul.

Por que a China impôs controles de exportação sobre gálio, germânio e antimônio?

A China impôs esses controles em novembro de 2025 como retaliação às restrições de semicondutores dos EUA e aos esforços ocidentais de diversificação. Os controles incluem uma proibição de uso final militar que permanece em vigor.

O que é o Project Vault?

O Project Vault é uma iniciativa público-privada de US$ 10 bilhões do EXIM Bank dos EUA para estabelecer a primeira Reserva Estratégica de Minerais Críticos do país, protegendo fabricantes contra choques de oferta.

Quanto lítio a Austrália processa internamente?

Apesar de ser a maior exportadora de lítio, mais de 85% do lítio australiano é exportado como concentrado de espodumênio para a China. A capacidade de processamento doméstico está crescendo, mas enfrenta altos custos de energia e volatilidade de preços.

Quais são as principais preocupações ambientais com a extração de minerais críticos?

As principais preocupações incluem extração intensiva em água em regiões áridas como o deserto do Atacama, ameaças aos meios de subsistência indígenas e à biodiversidade, e a pegada de carbono dos processos de refino convencionais. Novas tecnologias como o refino eletroquímico visam reduzir o impacto ambiental.

Conclusão: Uma Nova Arquitetura Comercial

O realinhamento da cadeia de suprimentos de minerais críticos em 2026 representa uma mudança fundamental na arquitetura global do comércio. As Novas Rotas da Seda — de minas australianas a refinarias canadenses, de salares chilenos a estoques americanos — estão sendo forjadas por necessidade geopolítica. No entanto, a transição é repleta de desafios: altos custos, preocupações ambientais, direitos indígenas e o enorme investimento necessário para igualar a capacidade de processamento chinesa.

O prazo de novembro de 2026 para a suspensão dos controles de exportação chineses surge como um ponto de inflexão crítico. Se as cadeias de suprimento ocidentais emergentes podem atingir escala significativa antes disso determinará não apenas o destino da transição energética verde, mas o equilíbrio do poder econômico nas próximas décadas. Como a arquitetura global do comércio continua a evoluir, uma coisa é clara: a era das cadeias de suprimento de minerais críticos baratas, seguras e geopoliticamente neutras acabou.

Fontes

• Departamento de Estado dos EUA - Reunião Ministerial de Minerais Críticos de 2026
• EXIM Bank - Anúncio do Project Vault
• Materials Dispatch - Precipício dos Controles de Exportação da China em novembro de 2026
• Discovery Alert - Refinaria de Lítio no Canadá
• ABC Austrália - Fechamento da Refinaria Kemerton da Albemarle
• The Guardian - Preocupações Indígenas com o Lítio no Chile
• PIIE - Fortalecendo o Project Vault