Minéraux critiques : la Chine resserre son emprise en 2026

Les contrôles à l'exportation de la Chine sur les terres rares et les minéraux critiques, renforcés en 2025 et 2026, ont provoqué des hausses de prix allant jusqu'à six fois pour des éléments clés comme le dysprosium et le terbium, tandis que les taux d'approbation de licences pour les entreprises européennes sont tombés sous les 25%. Pékin contrôle 90% du raffinage mondial des terres rares et plus de 80% des entreprises européennes dépendent de ses chaînes d'approvisionnement. La réponse occidentale via le Critical Minerals Ministerial américain et la loi européenne sur les matières premières critiques dispose d'une fenêtre de 12 à 18 mois pour construire des alternatives viables.

Contexte : la domination chinoise et le régime de contrôle à l'exportation 2025-2026

La Chine domine la chaîne d'approvisionnement mondiale des terres rares, représentant environ 90% des oxydes de terres rares raffinés, 80% du tungstène et 60% de l'antimoine. En octobre 2025, le ministère chinois du Commerce a annoncé de nouveaux contrôles à l'exportation sur les terres rares, exigeant des licences pour tout produit contenant des matériaux chinois. Ces contrôles ciblent le dysprosium et le terbium, indispensables aux aimants permanents utilisés dans les moteurs de véhicules électriques, les éoliennes et les systèmes de défense. En 2026, les exportations mensuelles de dysprosium ont chuté de 80% par rapport aux niveaux antérieurs. L'EU Critical Raw Materials Act avait fixé des objectifs ambitieux, mais la mise en œuvre a pris du retard, les entreprises européennes faisant face à un taux d'approbation inférieur à 25%.

Hausses de prix et impact sectoriel

Dysprosium et terbium : pics de prix multipliés par six

En février 2026, le prix de l'oxyde de dysprosium est passé d'environ 150 $/kg début 2025 à plus de 900 $/kg, soit une multiplication par six. Le terbium a suivi une trajectoire similaire, passant de 800 $/kg à près de 5 000 $. Ces chocs ont touché les fabricants de véhicules électriques, d'éoliennes et d'équipements de défense.

Secteurs de la défense, des véhicules électriques et des énergies renouvelables

Les contractants de la défense occidentale sont confrontés à des retards dans la production de munitions guidées et de systèmes laser. L'industrie des véhicules électriques voit des goulets d'étranglement dans les moteurs. Les fabricants d'éoliennes subissent des retards de projets. L'U.S. Critical Minerals Ministerial 2026 s'est réuni en février 2026 pour coordonner une réponse multilatérale.

Réponse occidentale : FORGE, la loi européenne et les accords bilatéraux

Le Critical Minerals Ministerial 2026 et FORGE

Le 4 février 2026, le département d'État américain a lancé FORGE (Forum on Resource Geostrategic Engagement), successeur du partenariat Minerals Security Partnership, présidé par la Corée du Sud. Les États-Unis ont signé 11 nouveaux accords bilatéraux sur les minéraux critiques, mobilisant plus de 30 milliards de dollars de financement. Le vice-président Vance a proposé des prix de référence via des tarifs ajustables.

Loi européenne sur les matières premières critiques et RESourceEU

La Commission européenne a adopté le plan d'action RESourceEU en décembre 2025, débloquant 3 milliards d'euros pour des projets spécifiques. Un centre européen des matières premières critiques sera créé en 2026 pour fournir des informations sur le marché et gérer les chaînes d'approvisionnement, y compris des achats conjoints et des stocks de réserve.

Chaînes d'approvisionnement alternatives émergentes : Australie, Ukraine et RDC

Australie : expansion de Lynas et accord États-Unis-Australie

L'Australie est l'alternative la plus avancée. Lynas Rare Earths exploite la seule installation non chinoise de traitement des terres rares en Malaisie et étend ses opérations à Kalgoorlie. En octobre 2025, les États-Unis et l'Australie ont signé un cadre pour la sécurisation de l'approvisionnement en minéraux critiques. Cependant, même avec des délais accélérés, une capacité significative n'est pas attendue avant 2028-2030.

Ukraine : potentiel stratégique entravé par la guerre

L'Ukraine possède d'importants gisements de lithium, graphite, manganèse, titane et terres rares. L'accord sur les ressources minérales Ukraine-États-Unis, signé le 30 avril 2025, a établi un fonds d'investissement pour la reconstruction. Cependant, des défis subsistent : relevés géologiques obsolètes, infrastructures énergétiques dégradées et occupation russe des régions orientales. L'Ukraine critical minerals deal 2025 dépend d'une paix durable.

RDC : cobalt et corridor de Lobito

La République démocratique du Congo domine la production mondiale de cobalt. En décembre 2025, les États-Unis et la RDC ont signé un accord sur les minéraux critiques, suivi d'un protocole d'accord entre EGC, Trafigura et EVelution Energy pour établir une chaîne d'approvisionnement directe États-Unis-RDC. La raffinerie de cobalt d'EVelution en Arizona pourrait produire jusqu'à 40% de la demande américaine projetée, mais sa construction ne devrait pas être achevée avant fin 2029.

Points de vue d'experts

« Les contrôles à l'exportation de la Chine ne sont pas une mesure temporaire mais un changement structurel dans la gouvernance mondiale des minéraux, » a déclaré le Dr Sarah O'Connor, du CSIS. « La fenêtre de 12 à 18 mois pour les alternatives occidentales est extrêmement serrée. Même avec FORGE et RESourceEU, nous ne verrons pas de capacité non chinoise significative avant 2028. »

FAQ

Quels sont les contrôles à l'exportation de la Chine en 2025-2026 sur les minéraux critiques ?

Le ministère chinois du Commerce a imposé de nouvelles exigences de licence pour les terres rares, notamment le dysprosium et le terbium, ainsi que les produits associés. Les taux d'approbation pour les entreprises européennes sont tombés sous les 25%.

Pourquoi les prix du dysprosium et du terbium ont-ils sextuplé ?

La Chine contrôle 90% du raffinage mondial. Les contrôles ont réduit l'offre de 80% tandis que la demande est restée forte, faisant grimper les prix.

Qu'est-ce que FORGE et en quoi diffère-t-il du partenariat Minerals Security ?

FORGE est le successeur du Minerals Security Partnership, lancé en février 2026. Il vise à créer une zone préférentielle de commerce et d'investissement avec des prix planchers coordonnés.

L'Australie, l'Ukraine et la RDC peuvent-elles remplacer la Chine ?

Pas à court terme. Leurs projets ne seront pas en mesure de fournir une production significative avant 2028-2030, bien après la fenêtre de 12 à 18 mois.

Qu'est-ce que la loi européenne sur les matières premières critiques ?

Adoptée en 2024, elle fixe des objectifs pour l'extraction, le traitement et le recyclage des matières premières critiques d'ici 2030 : 10% d'extraction, 40% de transformation et 15% de recyclage de la consommation annuelle.

Conclusion : une fenêtre qui se rétrécit

La Chine a remodelé les chaînes d'approvisionnement mondiales avec une précision chirurgicale. La réponse occidentale via FORGE, la loi européenne et les accords bilatéraux représente l'effort le plus coordonné depuis des décennies pour briser la dépendance. Pourtant, la fenêtre de 12 à 18 mois est intimidante. Sans investissements accélérés et percées technologiques dans le recyclage et la substitution, la vulnérabilité pourrait s'étendre bien au-delà de 2030.

Sources

• Rare Earth Exchanges : les contrôles à l'exportation de la Chine redessinent la carte
• AIE : les risques de concentration de l'offre deviennent réalité
• Département d'État américain : Critical Minerals Ministerial 2026
• Commission européenne : loi européenne sur les matières premières critiques
• Maison Blanche : cadre États-Unis-Australie pour la sécurité des approvisionnements
• Wikipedia : accord Ukraine-États-Unis sur les ressources minérales
• Trafigura : protocole d'accord pour une chaîne d'approvisionnement US-RDC