Estrangulamento Mineral Chinês: Controles 2026

Os controles de exportação calibrados da China sobre terras raras e minerais críticos, intensificados ao longo de 2025 e 2026, desencadearam aumentos de preços de até seis vezes para elementos-chave como disprósio e térbio, enquanto as taxas de aprovação de licenças para empresas europeias caíram abaixo de 25%. Com Pequim controlando 90% do processamento global de terras raras e mais de 80% das empresas europeias dependentes de suas cadeias de suprimentos, a resposta ocidental por meio do Reunião Ministerial de Minerais Críticos dos EUA e da Lei de Matérias-Primas Críticas da UE enfrenta uma janela cada vez mais estreita de 12 a 18 meses para construir alternativas viáveis. Este artigo analisa o cálculo estratégico por trás da armação do acesso mineral, o impacto operacional nos setores de defesa, veículos elétricos e energia renovável, e se as alianças emergentes com Austrália, Ucrânia e RDC podem diversificar significativamente o fornecimento antes de 2030.

Contexto: Domínio da China e o Regime de Controle de Exportação 2025-2026

A China domina há muito a cadeia global de terras raras, respondendo por cerca de 90% dos óxidos refinados, além de tungstênio (80%) e antimônio (60%). Em outubro de 2025, o Ministério do Comércio (MOFCOM) anunciou novos controles de exportação sobre terras raras e produtos relacionados, exigindo licenças para qualquer item contendo materiais chineses. Os controles visaram especificamente disprósio e térbio, indispensáveis para ímãs de alto desempenho em motores de veículos elétricos, geradores eólicos e sistemas de defesa. Até o início de 2026, as exportações mensais de disprósio caíram 80% em relação aos níveis pré-controle, para apenas 3,5 toneladas. A Lei de Matérias-Primas Críticas da UE estabeleceu metas ambiciosas, mas a implementação ficou atrasada com taxas de aprovação abaixo de 25% para licenças. A AIE observou que os riscos de concentração de oferta se tornaram uma realidade gritante.

Picos de Preços e Impacto Setorial

Disprósio e Térbio: Aumentos de Seis Vezes

Em fevereiro de 2026, o preço do óxido de disprósio saltou de aproximadamente US$ 150/kg no início de 2025 para mais de US$ 900/kg — um aumento de seis vezes. O térbio seguiu trajetória semelhante, de US$ 800/kg para quase US$ 5.000. Esses choques afetaram fabricantes de veículos elétricos, turbinas eólicas e equipamentos de defesa que dependem de ímãs de neodímio-ferro-boro contendo esses elementos.

Setores de Defesa, VE e Energia Renovável

O impacto operacional foi severo. Contratantes de defesa ocidentais enfrentam atrasos na produção de munições de precisão e sistemas a laser. A indústria de VE, já lidando com custos de materiais de bateria, agora enfrenta gargalos no fornecimento de motores. Fabricantes de turbinas eólicas veem prazos de projetos se estenderem. A Reunião Ministerial de Minerais Críticos dos EUA de 2026 foi convocada em fevereiro para coordenar uma resposta multilateral.

Resposta Ocidental: FORGE, Lei de Matérias-Primas Críticas e Acordos Bilaterais

Reunião Ministerial de 2026 e FORGE

Em 4 de fevereiro de 2026, o Departamento de Estado dos EUA lançou o FORGE (Fórum sobre Engajamento Geostratégico de Recursos) como sucessor da Parceria de Segurança Mineral (MSP), presidido pela Coreia do Sul. Foram assinados 11 novos acordos bilaterais com países como Argentina, Marrocos, Filipinas e Emirados Árabes Unidos, totalizando 21 acordos em cinco meses. O vice-presidente Vance delineou preços de referência mantidos por tarifas ajustáveis. O governo dos EUA mobilizou mais de US$ 30 bilhões em financiamento, incluindo a iniciativa Project Vault do Ex-Im Bank para uma reserva estratégica doméstica.

Lei de Matérias-Primas Críticas da UE e RESourceEU

A Comissão Europeia adotou o Plano de Ação RESourceEU em dezembro de 2025, disponibilizando €3 bilhões para projetos específicos nos próximos doze meses. Um Centro Europeu de Matérias-Primas Críticas será estabelecido em 2026 para inteligência de mercado, financiamento e gestão de cadeias de suprimentos, incluindo compras conjuntas e estocagem. O plano também inclui monitoramento e defesas contra interferências hostis.

Cadeias de Suprimentos Alternativas Emergentes: Austrália, Ucrânia e RDC

Austrália: Expansão da Lynas e Acordo EUA-Austrália

A Austrália é a alternativa ocidental mais avançada. A Lynas Rare Earths opera a única instalação não chinesa de processamento significativo na Malásia e expande suas operações em Kalgoorlie e Mt Weld. Em outubro de 2025, EUA e Austrália assinaram um acordo para garantir o fornecimento de minerais críticos. No entanto, mesmo com cronogramas acelerados, a nova capacidade de processamento não deve atingir escala significativa antes de 2028-2030.

Ucrânia: Potencial Estratégico Prejudicado pela Guerra

A Ucrânia possui depósitos significativos de lítio, grafite, manganês, titânio e terras raras. O Acordo de Recursos Minerais Ucrânia-Estados Unidos, assinado em 30 de abril de 2025, estabeleceu um Fundo de Investimento de Reconstrução capitalizado com 50% dos royalties da extração futura. No entanto, desafios persistem: levantamentos geológicos soviéticos desatualizados, infraestrutura energética degradada e ocupação russa de regiões orientais ricas em recursos. O acordo de minerais críticos da Ucrânia de 2025 depende de paz duradoura e condições de investimento estáveis.

RDC: Cobalto e o Corredor de Lobito

A República Democrática do Congo domina a produção global de cobalto, mineral crítico para baterias de VE. Em dezembro de 2025, EUA e RDC assinaram um acordo de minerais críticos, seguido por um MOU tripartite entre EGC, Trafigura e EVelution Energy para estabelecer uma cadeia de suprimentos direta EUA-RDC. A instalação da EVelution no Arizona, a primeira refinaria de cobalto em escala comercial nos EUA, produziria até 40% da demanda projetada. A construção deve começar no início de 2027 e ser concluída no final de 2029 — muito além da janela de 12 a 18 meses para alívio de curto prazo.

Perspectivas de Especialistas

“Os controles de exportação da China não são uma medida temporária, mas uma mudança estrutural na governança mineral global”, disse a Dra. Sarah O'Connor, do Center for Strategic and International Studies. “A janela de 12 a 18 meses para alternativas ocidentais é extremamente apertada. Mesmo com FORGE e RESourceEU, estamos olhando para 2028 no mínimo para capacidade de processamento não chinesa significativa.”

O vice-presidente da Comissão Europeia, Maroš Šefčovič, afirmou: “Não podemos nos dar ao luxo de ficar presos novamente em uma armadilha de dependência. A Lei de Matérias-Primas Críticas e nossas parcerias são nosso seguro contra coerção.”

FAQ

O que são os controles de exportação da China de 2025-2026 sobre minerais críticos?

O MOFCOM impôs novos requisitos de licenciamento para terras raras, incluindo disprósio e térbio, e produtos relacionados. Empresas estrangeiras precisam de licenças para itens contendo materiais chineses. As taxas de aprovação para empresas europeias caíram abaixo de 25%.

Por que os preços do disprósio e térbio dispararam seis vezes?

A China controla 90% do processamento global. Os controles reduziram drasticamente a oferta — as exportações de disprósio caíram 80% mês a mês — enquanto a demanda dos setores de VE, turbinas eólicas e defesa permaneceu forte, elevando os preços de ~US$ 150/kg para mais de US$ 900/kg.

O que é FORGE e como difere da Parceria de Segurança Mineral?

FORGE é o sucessor da MSP, lançado na Reunião Ministerial de fevereiro de 2026. Visa criar uma zona preferencial de comércio e investimento com preços mínimos coordenados para combater a manipulação de mercado, presidido pela Coreia do Sul.

Austrália, Ucrânia e RDC podem substituir o fornecimento da China?

Não a curto prazo. As expansões e novos projetos enfrentam cronogramas de 2028-2030 para produção significativa. Mesmo combinados, atualmente carecem de capacidade de processamento para substituir a participação de 90% da China. A janela de 12 a 18 meses é extremamente desafiadora.

O que é a Lei de Matérias-Primas Críticas da UE?

Adotada em 2024 e operacionalizada pelo Plano de Ação RESourceEU de 2025, a lei estabelece metas para mineração, processamento e reciclagem domésticos. Visa que até 2030 a UE possa extrair 10%, processar 40% e reciclar 15% de seu consumo anual de matérias-primas estratégicas.

Conclusão: Uma Janela Estreita

A armação calibrada do acesso mineral pela China reformulou as cadeias de suprimentos globais com precisão cirúrgica. A resposta ocidental — por meio de FORGE, da Lei de Matérias-Primas Críticas e de acordos bilaterais — representa o esforço mais coordenado em décadas para romper a dependência. No entanto, a janela de 12 a 18 meses é assustadora. Sem investimento acelerado, licenciamento simplificado e avanços tecnológicos em reciclagem e substituição, o mundo pode enfrentar um período prolongado de vulnerabilidade na cadeia de suprimentos que se estende além de 2030.

Fontes

• Rare Earth Exchanges: Controles de 2026 da China redesenham o mapa da cadeia global
• AIE: Novos controles de exportação tornam riscos de concentração realidade
• Departamento de Estado dos EUA: Reunião Ministerial de Minerais Críticos 2026
• Comissão Europeia: Lei de Matérias-Primas Críticas Europeia
• Casa Branca: Acordo EUA-Austrália para garantir fornecimento
• Wikipedia: Acordo de Recursos Minerais Ucrânia-EUA
• Trafigura: MOU para cadeia de cobalto EUA-RDC