Andesbanken slagen voor stresstests, tonen regionale veerkracht

Grote bankstresstests onthullen financiële kracht Andesregio

Recente uitgebreide stresstestresultaten van grote bankinstellingen in de Andesregio hebben opmerkelijke veerkracht getoond bij hypothetische economische crises. De tests, uitgevoerd gedurende 2025 door nationale banktoezichthouders in Colombia, Peru, Chili en Bolivia, beoordeelden hoe regionale financiële instellingen ernstige economische schokken zouden weerstaan, waaronder diepe recessies, valutavolatiliteit en grondstoffenprijsdalingen.

Regionale resultaten en kapitaaltoereikendheid

Alle grote bankinstellingen in de vier Andeslanden zijn succesvol geslaagd voor de rigoureuze stresstestscenario's, waarbij kapitaalratio's ruim boven de minimale regelgevende vereisten werden gehandhaafd. De tests simuleerden extreme omstandigheden, waaronder een daling van 40% in koperprijzen (cruciaal voor Chili en Peru), een depreciatie van 35% van lokale valuta's ten opzichte van de Amerikaanse dollar en werkloosheidscijfers die opliepen tot 12% in de hele regio. Ondanks deze ernstige hypothetische omstandigheden daalden de totale Common Equity Tier 1 (CET1)-kapitaalratio's bij Andesbanken met slechts 2,1 procentpunt, van 12,8% naar 10,7%, ruim boven het regelgevende minimum van 8%.

'Deze resultaten bevestigen dat Andesbanksystemen sinds de pandemie aanzienlijke buffers hebben opgebouwd,' zei bankanalist Maria Fernandez van EFG International. 'De regio heeft geleerd van eerdere crises en robuuste risicobeheerframeworks geïmplementeerd die nu hun vruchten afwerpen.'

Landspecifieke prestaties

Colombiaanse banken toonden bijzondere kracht in kredietrisicobeheer, met verwachte kredietverliezen onder stresstestscenario's die 15% lager waren dan regionale gemiddelden. Deze veerkracht komt ondanks de recente waarschuwing van Wells Fargo die Colombia identificeert als kwetsbaar voor valutaschokken. Peruaanse instellingen demonstreerden uitzonderlijk liquiditeitsbeheer, waarbij lening-depositratio's onder 85% bleven zelfs onder ernstige stress. Chileense banken, hoewel blootgesteld aan koperprijsvolatiliteit, toonden geavanceerde hedgingstrategieën die verwachte verliezen beperkten.

Boliviaanse banken, hoewel kleiner van omvang, vertoonden sterke kapitaalposities met gemiddelde CET1-ratio's van 13,2% vóór stress, de hoogste in de regio. 'De diversiteit aan sterke punten tussen landen creëert een complementair regionaal systeem,' merkte econoom Carlos Mendoza van de Centrale Bank van Peru op. 'Wanneer één land specifieke kwetsbaarheden ondervindt, bieden anderen stabiliteit via verschillende veerkrachtmechanismen.'

Beleidsimplicaties en marktimpact

De positieve stresstestresultaten hebben belangrijke implicaties voor regionaal economisch beleid. Toezichthouders overwegen nu om sommige kapitaalvereisten voor goed presterende instellingen te versoepelen, wat mogelijk miljarden aan kredietcapaciteit vrijmaakt. Dit komt op een kritiek moment aangezien de Inter-Amerikaanse Ontwikkelingsbank een bescheiden groei van 3% voor Latijns-Amerika in 2026-2027 projecteert.

De marktreactie is positief geweest, waarbij bankaandelen in de hele regio gemiddeld 4,2% zijn gestegen sinds de resultaten werden aangekondigd. De tests onthulden ook verbeterpunten: cyberbeveiligingsveerkracht scoorde lager dan financiële veerkracht, wat toezichthouders ertoe aanzette nieuwe digitale stresstests voor 2026 te ontwikkelen.

Gemeenschaps- en economische implicaties

Voor gemeenschappen in de Andesregio vertalen de stresstestresultaten zich naar grotere financiële stabiliteit en voortdurende toegang tot krediet. Kleine en middelgrote ondernemingen (kmo's), die meer dan 60% van de werkgelegenheid in de regio vertegenwoordigen, kunnen rekenen op gehandhaafde kredietstromen zelfs tijdens economische neergang. 'Dit gaat niet alleen over bankbalansen,' benadrukte gemeenschapsbankadvocate Lucia Ramos. 'Het gaat over of families hypotheken kunnen krijgen, of boeren plantkredieten kunnen veiligstellen, of ondernemers hun dromen kunnen financieren tijdens moeilijke tijden.'

De tests benadrukten ook de onderlinge verbondenheid van Andes-economieën met wereldmarkten. Hoewel regionale banken veerkrachtig bleken tegen lokale schokken, blijven ze blootgesteld aan internationale factoren, waaronder Amerikaanse rentebeleid en Chinese grondstoffenvraag. Toezichthouders ontwikkelen nu grensoverschrijdende stresstestframeworks met buurregio's om deze transnationale risico's beter te kunnen vastleggen.

Vooruitblik naar 2026

Voortbouwend op het succes van 2025 hebben toezichthouders uitgebreide stresstests voor 2026 aangekondigd die klimaatrisicoscenario's en digitale bankkwetsbaarheden zullen omvatten. De tests zullen ook ernstigere geopolitieke scenario's incorporeren die huidige mondiale spanningen weerspiegelen. 'De 2025-resultaten geven ons vertrouwen, maar geen zelfvoldaanheid,' verklaarde Colombia's Superintendent van Banken. 'We werken al aan de scenario's voor volgend jaar, die de meest uitgebreide in de geschiedenis van onze regio zullen zijn.'

De succesvolle stresstestresultaten positioneren Andesbanken als regionale pijlers van stabiliteit terwijl Latijns-Amerika navigeert door wat de IDB 'oude groeibelemmeringen en nieuwe onzekerheden' noemt. Met sterke kapitaalbuffers en bewezen veerkracht lijken de financiële instellingen van de regio goed voorbereid om economische groei te ondersteunen terwijl ze spaarders beschermen en financiële stabiliteit handhaven, ongeacht welke uitdagingen de komende jaren ook mogen brengen.