Bancos dos Andes passam em testes de estresse, mostram resiliência regional

Grandes testes de estresse bancário revelam força financeira da região andina

Resultados recentes de testes de estresse abrangentes realizados por grandes instituições bancárias na região andina mostraram resiliência notável diante de crises econômicas hipotéticas. Os testes, realizados ao longo de 2025 por supervisores bancários nacionais na Colômbia, Peru, Chile e Bolívia, avaliaram como as instituições financeiras regionais resistiriam a choques econômicos severos, incluindo recessões profundas, volatilidade cambial e quedas nos preços das commodities.

Resultados regionais e adequação de capital

Todas as grandes instituições bancárias nos quatro países andinos passaram com sucesso nos cenários rigorosos dos testes de estresse, mantendo índices de capital bem acima dos requisitos regulatórios mínimos. Os testes simularam condições extremas, incluindo uma queda de 40% nos preços do cobre (crucial para Chile e Peru), uma depreciação de 35% das moedas locais em relação ao dólar americano e taxas de desemprego que atingiram 12% em toda a região. Apesar dessas condições hipotéticas severas, os índices totais de capital Common Equity Tier 1 (CET1) dos bancos andinos caíram apenas 2,1 pontos percentuais, de 12,8% para 10,7%, bem acima do mínimo regulatório de 8%.

'Esses resultados confirmam que os sistemas bancários andinos acumularam buffers significativos desde a pandemia,' disse a analista bancária Maria Fernandez da EFG International. 'A região aprendeu com crises anteriores e implementou estruturas robustas de gerenciamento de riscos que agora estão dando frutos.'

Desempenhos específicos por país

Os bancos colombianos mostraram força particular no gerenciamento de risco de crédito, com perdas de crédito esperadas sob cenários de teste de estresse 15% abaixo das médias regionais. Essa resiliência ocorre apesar do recente alerta do Wells Fargo que identifica a Colômbia como vulnerável a choques cambiais. Instituições peruanas demonstraram gerenciamento de liquidez excepcional, mantendo índices de empréstimo/depósito abaixo de 85% mesmo sob estresse severo. Os bancos chilenos, embora expostos à volatilidade dos preços do cobre, mostraram estratégias avançadas de hedge que limitaram as perdas esperadas.

Os bancos bolivianos, embora menores em escala, exibiram posições de capital fortes com índices CET1 médios de 13,2% antes do estresse, os mais altos da região. 'A diversidade de pontos fortes entre os países cria um sistema regional complementar,' observou o economista Carlos Mendoza do Banco Central do Peru. 'Quando um país enfrenta vulnerabilidades específicas, outros oferecem estabilidade por meio de diferentes mecanismos de resiliência.'

Implicações políticas e impacto no mercado

Os resultados positivos dos testes de estresse têm implicações importantes para a política econômica regional. Os reguladores agora consideram afrouxar alguns requisitos de capital para instituições de bom desempenho, o que pode liberar bilhões em capacidade de crédito. Isso ocorre em um momento crítico, já que o Banco Interamericano de Desenvolvimento projeta um crescimento modesto de 3% para a América Latina em 2026-2027.

A reação do mercado tem sido positiva, com ações de bancos em toda a região subindo em média 4,2% desde o anúncio dos resultados. Os testes também revelaram áreas de melhoria: a resiliência da segurança cibernética teve pontuação mais baixa do que a resiliência financeira, levando os reguladores a desenvolver novos testes de estresse digital para 2026.

Implicações comunitárias e econômicas

Para as comunidades da região andina, os resultados dos testes de estresse se traduzem em maior estabilidade financeira e acesso contínuo ao crédito. Pequenas e médias empresas (PMEs), que representam mais de 60% do emprego na região, podem contar com fluxos de crédito mantidos mesmo durante uma desaceleração econômica. 'Isso não é apenas sobre os balanços dos bancos,' enfatizou a defensora dos bancos comunitários Lucia Ramos. 'É sobre se as famílias podem obter hipotecas, se os agricultores podem garantir crédito para plantio, se os empreendedores podem financiar seus sonhos em tempos difíceis.'

Os testes também destacaram a interconexão das economias andinas com os mercados globais. Embora os bancos regionais tenham se mostrado resilientes a choques locais, eles permanecem expostos a fatores internacionais, incluindo a política de taxas de juros dos EUA e a demanda chinesa por commodities. Os reguladores agora estão desenvolvendo estruturas de teste de estresse transfronteiriças com regiões vizinhas para capturar melhor esses riscos transnacionais.

Perspectivas para 2026

Com base no sucesso de 2025, os reguladores anunciaram testes de estresse expandidos para 2026 que incluirão cenários de risco climático e vulnerabilidades bancárias digitais. Os testes também incorporarão cenários geopolíticos mais severos que refletem as tensões globais atuais. 'Os resultados de 2025 nos dão confiança, mas não complacência,' declarou o Superintendente de Bancos da Colômbia. 'Já estamos trabalhando nos cenários para o próximo ano, que serão os mais abrangentes da história de nossa região.'

Os resultados bem-sucedidos dos testes de estresse posicionam os bancos andinos como pilares regionais de estabilidade enquanto a América Latina navega pelo que o BID chama de 'antigas restrições de crescimento e novas incertezas'. Com fortes buffers de capital e resiliência comprovada, as instituições financeiras da região parecem bem preparadas para apoiar o crescimento econômico enquanto protegem os poupadores e mantêm a estabilidade financeira, independentemente dos desafios que os próximos anos possam trazer.