Bancos andinos superan pruebas de estrés, muestran resiliencia regional

Grandes pruebas de estrés bancario revelan fortaleza financiera en la región andina

Los resultados recientes de extensas pruebas de estrés de grandes instituciones bancarias en la región andina han mostrado una notable resiliencia ante crisis económicas hipotéticas. Las pruebas, realizadas durante 2025 por supervisores bancarios nacionales en Colombia, Perú, Chile y Bolivia, evaluaron cómo las instituciones financieras regionales resistirían graves shocks económicos, incluyendo recesiones profundas, volatilidad cambiaria y caídas en los precios de las materias primas.

Resultados regionales y adecuación de capital

Todas las grandes instituciones bancarias en los cuatro países andinos aprobaron exitosamente los rigurosos escenarios de prueba de estrés, manteniendo ratios de capital muy por encima de los requisitos regulatorios mínimos. Las pruebas simularon condiciones extremas, incluyendo una caída del 40% en los precios del cobre (crucial para Chile y Perú), una depreciación del 35% de las monedas locales frente al dólar estadounidense y tasas de desempleo que alcanzaron el 12% en toda la región. A pesar de estas severas condiciones hipotéticas, los ratios totales de capital Common Equity Tier 1 (CET1) de los bancos andinos disminuyeron solo 2,1 puntos porcentuales, del 12,8% al 10,7%, muy por encima del mínimo regulatorio del 8%.

'Estos resultados confirman que los sistemas bancarios andinos han acumulado amortiguadores significativos desde la pandemia,' dijo la analista bancaria María Fernández de EFG International. 'La región ha aprendido de crisis anteriores e implementado marcos robustos de gestión de riesgos que ahora están dando frutos.'

Desempeño específico por país

Los bancos colombianos mostraron una fuerza particular en la gestión del riesgo crediticio, con pérdidas crediticias esperadas bajo los escenarios de prueba de estrés un 15% más bajas que los promedios regionales. Esta resiliencia se produce a pesar de la reciente advertencia de Wells Fargo que identifica a Colombia como vulnerable a shocks cambiarios. Las instituciones peruanas demostraron una gestión de liquidez excepcional, manteniendo ratios préstamo-depósito por debajo del 85% incluso bajo estrés severo. Los bancos chilenos, aunque expuestos a la volatilidad de los precios del cobre, mostraron estrategias de cobertura avanzadas que limitaron las pérdidas esperadas.

Los bancos bolivianos, aunque de menor tamaño, exhibieron posiciones de capital sólidas con ratios CET1 promedio del 13,2% antes del estrés, las más altas de la región. 'La diversidad de fortalezas entre países crea un sistema regional complementario,' señaló el economista Carlos Mendoza del Banco Central de Perú. 'Cuando un país enfrenta vulnerabilidades específicas, otros brindan estabilidad a través de diferentes mecanismos de resiliencia.'

Implicaciones políticas e impacto en el mercado

Los positivos resultados de las pruebas de estrés tienen importantes implicaciones para la política económica regional. Los supervisores ahora consideran relajar algunos requisitos de capital para las instituciones de buen desempeño, lo que podría liberar miles de millones en capacidad crediticia. Esto llega en un momento crítico ya que el Banco Interamericano de Desarrollo proyecta un crecimiento modesto del 3% para América Latina en 2026-2027.

La reacción del mercado ha sido positiva, con acciones bancarias en toda la región aumentando un promedio del 4,2% desde que se anunciaron los resultados. Las pruebas también revelaron áreas de mejora: la resiliencia de la ciberseguridad obtuvo puntajes más bajos que la resiliencia financiera, lo que llevó a los supervisores a desarrollar nuevas pruebas de estrés digital para 2026.

Implicaciones comunitarias y económicas

Para las comunidades en la región andina, los resultados de las pruebas de estrés se traducen en una mayor estabilidad financiera y acceso continuo al crédito. Las pequeñas y medianas empresas (PYMES), que representan más del 60% del empleo en la región, pueden contar con flujos de crédito mantenidos incluso durante las recesiones económicas. 'Esto no se trata solo de los balances bancarios,' enfatizó la defensora de la banca comunitaria Lucía Ramos. 'Se trata de si las familias pueden obtener hipotecas, si los agricultores pueden asegurar créditos para siembra, si los emprendedores pueden financiar sus sueños durante tiempos difíciles.'

Las pruebas también destacaron la interconexión de las economías andinas con los mercados globales. Aunque los bancos regionales demostraron ser resilientes a los shocks locales, siguen expuestos a factores internacionales, incluidas las políticas de tasas de interés de EE. UU. y la demanda china de materias primas. Los supervisores ahora están desarrollando marcos de prueba de estrés transfronterizos con regiones vecinas para capturar mejor estos riesgos transnacionales.

Perspectivas para 2026

Basándose en el éxito de 2025, los supervisores han anunciado pruebas de estrés ampliadas para 2026 que incluirán escenarios de riesgo climático y vulnerabilidades bancarias digitales. Las pruebas también incorporarán escenarios geopolíticos más severos que reflejen las tensiones globales actuales. 'Los resultados de 2025 nos dan confianza, pero no complacencia,' declaró el Superintendente de Bancos de Colombia. 'Ya estamos trabajando en los escenarios para el próximo año, que serán los más extensos en la historia de nuestra región.'

Los exitosos resultados de las pruebas de estrés posicionan a los bancos andinos como pilares regionales de estabilidad mientras América Latina navega por lo que el BID llama 'viejas limitaciones de crecimiento y nuevas incertidumbres'. Con fuertes amortiguadores de capital y resiliencia probada, las instituciones financieras de la región parecen bien preparadas para apoyar el crecimiento económico mientras protegen a los ahorradores y mantienen la estabilidad financiera, sin importar los desafíos que puedan traer los próximos años.