Les banques andines réussissent les tests de résistance, démontrant une résilience régionale

Les grands tests de résistance bancaire révèlent la force financière de la région andine

Les résultats récents de tests de résistance approfondis menés par les grandes institutions bancaires de la région andine ont montré une résilience remarquable face à des crises économiques hypothétiques. Les tests, réalisés tout au long de 2025 par les autorités de surveillance bancaire nationales de Colombie, du Pérou, du Chili et de Bolivie, ont évalué comment les institutions financières régionales résisteraient à des chocs économiques graves, y compris des récessions profondes, une volatilité des devises et des baisses des prix des matières premières.

Résultats régionaux et adéquation des fonds propres

Toutes les grandes institutions bancaires des quatre pays andins ont réussi les scénarios rigoureux des tests de résistance, maintenant des ratios de fonds propres bien au-dessus des exigences réglementaires minimales. Les tests ont simulé des conditions extrêmes, notamment une baisse de 40 % des prix du cuivre (crucial pour le Chili et le Pérou), une dépréciation de 35 % des devises locales par rapport au dollar américain et des taux de chômage atteignant 12 % dans toute la région. Malgré ces conditions hypothétiques sévères, les ratios de fonds propres de base de catégorie 1 (CET1) totaux des banques andines n'ont baissé que de 2,1 points de pourcentage, passant de 12,8 % à 10,7 %, bien au-dessus du minimum réglementaire de 8 %.

« Ces résultats confirment que les systèmes bancaires andins ont constitué des coussins importants depuis la pandémie, » a déclaré l'analyste bancaire Maria Fernandez d'EFG International. « La région a tiré des leçons des crises précédentes et a mis en œuvre des cadres de gestion des risques robustes qui portent maintenant leurs fruits. »

Performances spécifiques par pays

Les banques colombiennes ont montré une force particulière dans la gestion du risque de crédit, avec des pertes de crédit attendues dans les scénarios de test de résistance inférieures de 15 % aux moyennes régionales. Cette résilience survient malgré l'avertissement récent de Wells Fargo identifiant la Colombie comme vulnérable aux chocs monétaires. Les institutions péruviennes ont démontré une gestion exceptionnelle de la liquidité, avec des ratios prêts/dépôts restant inférieurs à 85 % même sous un stress sévère. Les banques chiliennes, bien qu'exposées à la volatilité des prix du cuivre, ont montré des stratégies de couverture avancées qui ont limité les pertes attendues.

Les banques boliviennes, bien que de plus petite taille, ont affiché des positions de fonds propres solides avec des ratios CET1 moyens de 13,2 % avant le stress, les plus élevés de la région. « La diversité des points forts entre les pays crée un système régional complémentaire, » a noté l'économiste Carlos Mendoza de la Banque centrale du Pérou. « Lorsqu'un pays rencontre des vulnérabilités spécifiques, les autres offrent une stabilité grâce à différents mécanismes de résilience. »

Implications politiques et impact sur le marché

Les résultats positifs des tests de résistance ont des implications importantes pour la politique économique régionale. Les régulateurs envisagent maintenant d'assouplir certaines exigences en matière de fonds propres pour les institutions performantes, ce qui pourrait libérer des milliards de capacité de crédit. Cela arrive à un moment critique alors que la Banque interaméricaine de développement prévoit une croissance modeste de 3 % pour l'Amérique latine en 2026-2027.

La réaction du marché a été positive, les actions bancaires de toute la région ayant augmenté en moyenne de 4,2 % depuis l'annonce des résultats. Les tests ont également révélé des points à améliorer : la résilience en matière de cybersécurité a obtenu un score inférieur à la résilience financière, incitant les régulateurs à développer de nouveaux tests de résistance numérique pour 2026.

Implications communautaires et économiques

Pour les communautés de la région andine, les résultats des tests de résistance se traduisent par une plus grande stabilité financière et un accès continu au crédit. Les petites et moyennes entreprises (PME), qui représentent plus de 60 % de l'emploi dans la région, peuvent compter sur des flux de crédit maintenus même pendant les ralentissements économiques. « Il ne s'agit pas seulement des bilans des banques, » a souligné la défenseure des banques communautaires Lucia Ramos. « Il s'agit de savoir si les familles peuvent obtenir des hypothèques, si les agriculteurs peuvent sécuriser des crédits de plantation, si les entrepreneurs peuvent financer leurs rêves en période difficile. »

Les tests ont également souligné l'interconnexion des économies andines avec les marchés mondiaux. Bien que les banques régionales se soient révélées résilientes face aux chocs locaux, elles restent exposées à des facteurs internationaux, notamment la politique des taux d'intérêt américains et la demande chinoise en matières premières. Les régulateurs développent maintenant des cadres de tests de résistance transfrontaliers avec les régions voisines pour mieux saisir ces risques transnationaux.

Perspectives pour 2026

S'appuyant sur le succès de 2025, les régulateurs ont annoncé des tests de résistance élargis pour 2026 qui incluront des scénarios de risques climatiques et des vulnérabilités bancaires numériques. Les tests incorporeront également des scénarios géopolitiques plus graves reflétant les tensions mondiales actuelles. « Les résultats de 2025 nous donnent confiance, mais pas de complaisance, » a déclaré le surintendant des banques de Colombie. « Nous travaillons déjà sur les scénarios de l'année prochaine, qui seront les plus complets de l'histoire de notre région. »

Les résultats réussis des tests de résistance positionnent les banques andines comme des piliers régionaux de stabilité alors que l'Amérique latine navigue à travers ce que la BID appelle « d'anciennes contraintes de croissance et de nouvelles incertitudes ». Avec des coussins de fonds propres solides et une résilience éprouvée, les institutions financières de la région semblent bien préparées à soutenir la croissance économique tout en protégeant les épargnants et en maintenant la stabilité financière, quels que soient les défis que les prochaines années pourraient apporter.