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Das Schachbrett der kritischen Mineralien: Eine neue geopolitische Ordnung
Im Jahr 2026 ist der globale Wettlauf um kritische Mineralien – Lithium, Seltene Erden, Kupfer und Kobalt – zum entscheidenden strategischen Wettbewerb der Energiewende geworden. Chinas Vormachtstellung bei der Verarbeitung, das etwa 90 % der Raffination Seltener Erden und über 60 % der Lithiumumwandlung kontrolliert, hat eine beispiellose Welle westlicher Gegenmaßnahmen ausgelöst. Die von den USA geführte FORGE-Partnerschaft, das EU-Gesetz über kritische Rohstoffe und eine Welle von Ressourcennationalismus von Chile bis Indonesien zeichnen geopolitische Allianzen neu und schaffen neue Engpässe in der Lieferkette. Da die UN-Konferenz für Handel und Entwicklung (UNCTAD) vor einem engen Zeitfenster von 12 bis 18 Monaten für westliche Nationen warnt, um ihre Abhängigkeiten zu diversifizieren, bevor sie sich verfestigen, waren die Einsätze noch nie so hoch.
Chinas Dominanz und der 15. Fünfjahresplan
Chinas 15. Fünfjahresplan (2026–2030) priorisiert explizit die globale Führung bei Seltenen Erden, stärkt technologische Fähigkeiten und verschärft Exportkontrollen. Peking hat bereits seine Hebelkraft demonstriert: 2025 führte es Exportbeschränkungen für Seltene Erden ein, was zu sechsfachen Preissprüngen führte, die durch die globalen Märkte wogten. Der Plan sieht auch eine verstärkte inländische Exploration von Industriemetallen wie Kupfer und Aluminium vor, um die Importabhängigkeit zu verringern, während Kohle als 'Bodenlinien-Garantie' für die Energiesicherheit beibehalten wird. Laut Carbon Brief strebt China an, dass nicht-fossile Energie bis 2030 50 % der Stromerzeugung ausmacht, aber sein Griff auf die Lieferketten für kritische Mineralien bleibt der Schlüsselhebel geopolitischer Macht.
Die westliche Antwort: FORGE und das EU-Gesetz über kritische Rohstoffe
FORGE: Eine plurilaterale Koalition
Im Februar 2026 kündigte US-Außenminister Marco Rubio das Forum on Resource Geostrategic Engagement (FORGE) auf dem ersten Ministertreffen zu kritischen Mineralien in Washington D.C. an. Als Nachfolger der Minerals Security Partnership ist FORGE eine plurilaterale Koalition von 54 Ländern und der Europäischen Kommission, die eine präferenzielle Handels- und Investitionszone für kritische Mineralien mit koordinierten Mindestpreisen schafft, um marktfeindliche Manipulationen zu bekämpfen. Die USA haben über 30 Milliarden Dollar an Interessensbekundungen, Investitionen und Darlehen für Projekte der Lieferkette für kritische Mineralien mobilisiert, darunter das 10-Milliarden-Dollar-Projekt Vault der Export-Import-Bank zur Einrichtung einer strategischen inländischen Reserve kritischer Mineralien. Südkorea übernahm den Vorsitz von FORGE zunächst, und die USA übernahmen den Vorsitz im Juli 2026. Die Initiative hat 21 bilaterale Rahmenabkommen mit Ländern wie Argentinien, Marokko, Peru, den Philippinen, den VAE und dem Vereinigten Königreich unterzeichnet.
EU-Gesetz über kritische Rohstoffe
Das EU-Gesetz über kritische Rohstoffe, das 2024 verabschiedet und 2026 verstärkt wurde, setzt ehrgeizige Ziele für 2030: 10 % des jährlichen Verbrauchs aus heimischer Gewinnung, 40 % aus heimischer Verarbeitung und 25 % aus Recycling. Im März 2026 verabschiedete der Rat der EU eine Position zur Stärkung der Versorgungssicherheit und Kreislaufwirtschaft, die sich auf heimischen Bergbau, Verarbeitung und die Verringerung der Abhängigkeiten von Drittländern konzentriert. Allerdings steht die EU im Vergleich zu den USA und chinesischen Investitionen vor erheblichen Finanzierungslücken, und ihre Abhängigkeit von chinesischer Verarbeitung Seltener Erden bleibt eine kritische Schwachstelle.
Ressourcennationalismus: Produzenten schlagen zurück
Ressourcenreiche Nationen sind keine passiven Lieferanten mehr. Von Indonesien bis Chile setzen Regierungen ihren Mineralienreichtum ein und fordern heimische Verarbeitung und höhere Einnahmeanteile.
Indonesiens Nickel-Quoten-Schock
Indonesien, der weltgrößte Nickelproduzent, senkte seine Erzquote für 2026 auf 270 Millionen nasse metrische Tonnen, gegenüber 375 Millionen im Jahr 2025 – weit unter der erwarteten Nachfrage von 345 Millionen Tonnen. Diese Verknappung trieb die LME-Nickelpreise auf ein 18-Monats-Hoch von 18.950 Dollar pro Tonne, und Goldman Sachs hob seine Preisprognose für 2026 um 16 % an. Die Politik, Teil von Präsident Prabowo Subiantos ressourcennationalistischer Agenda, umfasst höhere gestaffelte Lizenzgebühren (14–19 %) und obligatorische lokale Veräußerungen. Während chinesische Firmen 40 % der Betriebe kontrollieren, schafft das sich schnell ändernde regulatorische Umfeld erhebliche Unsicherheit für multinationale Investoren.
Chile und Peru: Strategische Wende bei Kupfer
Chile und Peru zusammen machen etwa 40 % des globalen Kupferminenangebots aus – eine Konzentration, die ein systemisches Risiko darstellt. Die IEA prognostiziert, dass die globale Kupfernachfrage bis 2035 nahezu verdoppelt werden könnte und ein Angebotsdefizit von 30 % droht. China kontrolliert über 50 % der globalen Kupferraffinationskapazität, was einen kritischen Engpass darstellt. Als Reaktion startete Chile 2026 sieben neue Kupferprojekte im Wert von 7,1 Milliarden Dollar, während die USA eine 'Friendshoring'-Strategie verfolgen und seit Januar 2025 über eine Milliarde Dollar in Unternehmen für kritische Mineralien investieren. Allerdings erschweren sinkende Erzgehalte, Wasserknappheit und politische Instabilität in der Region die Expansionspläne.
Andere Fronten: Kobalt aus der DRK und Seltene Erden aus Vietnam
Die Demokratische Republik Kongo wechselte von einem Kobalt-Exportverbot zu einem jährlichen Quotensystem, das nun als globale Vorlage untersucht wird. Vietnam verbot die Ausfuhr Seltener Erden vollständig und erlaubt nur noch staatlich genehmigten Bergbau. Diese Schritte spiegeln einen breiteren Trend wider: Ressourcennationalismus bei kritischen Mineralien verändert die Investitionsrisikoprofile branchenweit.
Engpässe in der Lieferkette und der Wettlauf um Verarbeitungskapazität
Der akuteste Engpass liegt in der Verarbeitung. Chinas Dominanz bei der Raffination – über 90 % der Seltenen Erden, 60 % des Lithiums, 50 % des Kupfers und 70 % des Kobalts – bedeutet, dass das Material selbst bei Diversifizierung des Bergbaus immer noch durch chinesische Anlagen muss. Die US-Initiative FORGE und das EU-Gesetz zielen darauf ab, alternative Kapazitäten aufzubauen, aber neue Raffinerien brauchen 5–10 Jahre, um online zu gehen. Der UNCTAD Global Trade Update vom Juni 2026 warnt, dass Entwicklungsländer, die reich an kritischen Mineralien sind, stärkere Bestimmungen zur lokalen Verarbeitung, zum Technologietransfer und zur Qualifikationsentwicklung fordern, was die Diversifizierungsbemühungen des Westens weiter verlangsamen könnte.
Golfstaaten treten auf den Plan
Die Golfstaaten setzen über 100 Milliarden Dollar an Staatsfonds-Investitionen ein, um Lieferketten für kritische Mineralien zu sichern. Der Public Investment Fund Saudi-Arabiens und Mubadala aus den VAE investieren aktiv in Lithium-, Kupfer- und Seltene-Erden-Projekte in Afrika, Lateinamerika und Australien. Dieses neue Kapital gestaltet traditionelle Allianzen neu und bietet ressourcenreichen Nationen alternative Finanzierungsmöglichkeiten, um die Dominanz des Westens und Chinas zu umgehen.
Expertenperspektiven
'Die nächsten 12 bis 18 Monate sind entscheidend', sagt ein hochrangiger UNCTAD-Beamter. 'Wenn es den westlichen Nationen nicht gelingt, bis 2028 diversifizierte Verarbeitungskapazitäten aufzubauen, wird Chinas struktureller Vorteil nahezu unüberwindbar.' Analysten des Atlantic Council stellen fest, dass FORGE den klarsten Versuch der Trump-Administration darstellt, die Ambitionen für kritische Mineralien in funktionale Architektur zu übersetzen, aber die operativen Details bleiben vage. In der Zwischenzeit warnt das Gibson-Dunn-Client-Alert vom Juni 2026 zum Ressourcennationalismus, dass Unternehmen überlappenden US-chinesischen Exportkontrollregimen, Investitionsvertragsrisiken und sich schnell ändernden lokalen Vorschriften ausgesetzt sind.
Häufig gestellte Fragen
Was sind kritische Mineralien?
Kritische Mineralien sind Rohstoffe, die für die Energiewende, Verteidigung und High-Tech-Industrien unerlässlich sind. Dazu gehören Lithium (Batterien), Seltene Erden (Magnete, Elektronik), Kupfer (Elektrifizierung), Kobalt (Batterien) und Nickel (Batterien, Edelstahl).
Warum dominiert China die Verarbeitung kritischer Mineralien?
China investierte vor Jahrzehnten in den Aufbau von Raffinationskapazitäten, unterstützt durch Staatsunternehmen, niedrige Arbeitskosten und laxere Umweltauflagen. Es kontrolliert heute 90 % der Verarbeitung Seltener Erden, 60 % der Lithiumraffination und über 50 % des Kupferschmelzens.
Was ist die FORGE-Partnerschaft?
FORGE (Forum on Resource Geostrategic Engagement) ist eine von den USA geführte Koalition von 54 Ländern, die im Februar 2026 gegründet wurde, um eine präferenzielle Handels- und Investitionszone für kritische Mineralien mit koordinierten Mindestpreisen und 30 Milliarden Dollar an mobilisierten Investitionen zu schaffen.
Wie wirkt sich Ressourcennationalismus auf die Lieferketten aus?
Produzentenländer wie Indonesien, Chile und die DRK verhängen Exportbeschränkungen, verpflichtende heimische Verarbeitung, höhere Lizenzgebühren und lokale Beteiligungsanforderungen. Dies erhöht die Kosten und Verzögerungen für westliche Unternehmen, während die Produzentenländer mehr Verhandlungsmacht erhalten.
Wie ist der Zeitplan für die Diversifizierung des Westens?
Die UNCTAD warnt vor einem Zeitfenster von 12 bis 18 Monaten (bis Mitte 2028) für westliche Nationen, um alternative Verarbeitungskapazitäten aufzubauen, bevor Chinas Dominanz strukturell zementiert ist. Neue Raffinerien benötigen typischerweise 5–10 Jahre Bauzeit.
Fazit: Das neue geopolitische Schachbrett
Der Wettlauf um kritische Mineralien gestaltet die globale Macht in Echtzeit neu. Chinas Verarbeitungsmonopol, westliche Gegenmaßnahmen durch FORGE und das EU-Gesetz sowie der Aufstieg des Ressourcennationalismus schaffen eine multipolare, fragmentierte Lieferkettenlandschaft. Die Nationen, die Verarbeitungskapazitäten sichern, stabile Partnerschaften mit ressourcenreichen Ländern schmieden und die rechtlichen Komplexitäten von Investitionsrisiken bei kritischen Mineralien meistern, werden die Energiewende anführen. Die nächsten 18 Monate werden entscheiden, ob der Westen Chinas Griff brechen kann – oder ob die Energiewende durch Peking führen wird.
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