Realinhamento de Minerais Críticos: Cadeias se Fragmentam em 2026

A competição global por minerais críticos — lítio, cobalto, terras raras e níquel — atingiu um ponto de inflexão em 2026, dividindo as cadeias de suprimento em três esferas concorrentes: o bloco liderado pelos EUA (FORGE), o domínio reforçado da China sob seu 15º Plano Quinquenal e o impulso autônomo da UE via Lei de Matérias-Primas Críticas. Potências médias como Japão, Austrália, Canadá e Brasil estão firmando acordos bilaterais que excluem ambas as superpotências, criando um mosaico fragmentado de acordos. Esse realinhamento estrutural traz implicações profundas para os prazos da transição energética, custos de fabricação de tecnologia e o equilíbrio de poder geopolítico entre países produtores e consumidores.

O que está impulsionando o realinhamento dos minerais críticos em 2026?

O realinhamento dos minerais críticos é impulsionado por três forças convergentes: demanda crescente de tecnologias de energia limpa e defesa, concentração aguda de oferta na China e novas políticas em 2026. Segundo o UNCTAD Global Trade Update (junho de 2026), a demanda por lítio deve crescer mais de 350% até 2040, enquanto cobalto, níquel e terras raras enfrentam trajetórias semelhantes. No entanto, as cadeias permanecem perigosamente concentradas: a China processa cerca de 90% das terras raras e 60% dos produtos químicos de lítio; a República Democrática do Congo produz 74% do cobalto global; e Austrália, Chile e China juntos fornecem mais de 70% do lítio. Desde 2020, quase 100 medidas relacionadas à exportação — licenças, impostos, proibições — foram introduzidas. Os controles de exportação da China, intensificados em 2025-2026, agora cobrem 12 dos 17 elementos de terras raras, ímãs acabados e tecnologias de processamento. As taxas de aprovação de licenças para empresas europeias caíram abaixo de 25%, desencadeando aumentos de preços de até seis vezes fora da China. A cadeia de suprimentos da transição energética tornou-se um campo de batalha geopolítico.

Os três blocos concorrentes

1. O bloco FORGE liderado pelos EUA

Em 4 de fevereiro de 2026, o Departamento de Estado dos EUA sediou a Reunião Ministerial de Minerais Críticos em Washington, reunindo 54 países e a Comissão Europeia. O secretário de Estado Marco Rubio anunciou o Fórum de Engajamento Geopolítico de Recursos (FORGE), sucessor da Parceria de Segurança Mineral, presidido pela Coreia do Sul. Os EUA assinaram 11 novos acordos bilaterais com Argentina, Ilhas Cook, Equador, Guiné, Marrocos, Paraguai, Peru, Filipinas, Emirados Árabes Unidos, Reino Unido e Uzbequistão. Mais de US$ 30 bilhões em financiamento governamental foram mobilizados para projetos minerais estratégicos. O vice-presidente JD Vance anunciou preços de referência que funcionarão como pisos de preços para membros da zona preferencial, usando tarifas ajustáveis para incentivar a capacidade de processamento ocidental.

2. O domínio reforçado da China sob o 15º Plano Quinquenal

O 15º Plano Quinquenal da China (2026-2030) explicita o uso de terras raras e minerais críticos como instrumentos estratégicos. Pequim investiu US$ 57 bilhões em infraestrutura de terras raras desde 2000, construindo cadeias integradas de mina a ímã que podem exceder 90% de domínio. O sistema de licenciamento de exportação diferencia aprovações com base no uso final e alinhamento diplomático, fazendo com que o risco de oferta siga a temperatura política em vez de sinais de mercado. A demanda doméstica da China — 15 a 20 milhões de VEs anualmente até 2030 — absorverá uma parcela crescente da produção, reduzindo as exportações de 50% para talvez 25%. Projetos ocidentais não atingirão escala antes de 2035, enquanto a capacidade de processamento chinês continua a se expandir. Os controles de exportação de terras raras da China tornaram-se a ferramenta de política econômica mais potente da década.

3. O impulso autônomo da UE

A Lei de Matérias-Primas Críticas da UE, em vigor desde maio de 2024, estabelece metas ambiciosas: 10% de extração doméstica, 40% de processamento e 25% de reciclagem de matérias-primas estratégicas até 2030. A lista da UE inclui 34 matérias-primas críticas, com 17 designadas como estratégicas. No entanto, lacunas de financiamento persistem, e a UE continua fortemente dependente de importações — 100% de terras raras pesadas da China, 99% de boro da Turquia e 71% de platina da África do Sul. O Banco Europeu de Investimento assinou uma Carta de Intenções em março de 2026 para negociar cooperação em projetos canadenses de minerais críticos, sinalizando um impulso para diversificação.

Potências médias forjam seu próprio caminho

Talvez o desenvolvimento mais marcante de 2026 seja a onda de acordos bilaterais que contornam Washington e Pequim. Em maio de 2026, Austrália e Japão anunciaram uma parceria combinada de A$ 1,67 bilhão (~US$ 1,2 bilhão) em minerais críticos, cobrindo terras raras, gálio e magnésio de alta pureza. O Canadá garantiu 30 novas parcerias em março de 2026, desbloqueando US$ 12,1 bilhões em projetos com 12 parceiros aliados. O Canadá também assinou memorandos com Índia, União Europeia e Groenlândia. Os EUA assinaram um MOU com o estado brasileiro de Goiás focado em terras raras. Esses acordos bilaterais de minerais críticos estão remodelando o cenário global.

Impacto na transição energética e custos tecnológicos

A fragmentação das cadeias já afeta os prazos da transição energética e os custos de fabricação. O G7, em sua cúpula de junho de 2026, estabeleceu a meta de reduzir a dependência de qualquer fornecedor não-G7 para terras raras e ímãs permanentes para menos de 60% até 2030. Analistas alertam que reconstruir a capacidade de processamento ocidental pode levar de 20 a 30 anos. O impacto nos preços dos minerais críticos é significativo: os preços das terras raras fora da China aumentaram seis vezes, e déficits de lítio podem surgir até 2028, exigindo investimentos de US$ 104 a US$ 276 bilhões, segundo a Wood Mackenzie.

Perspectivas de especialistas

“A assimetria estrutural é sem precedentes”, diz um analista sênior do Centro de Estudos Estratégicos e Internacionais. “Um ecossistema orientado pelo estado, construído para resistência, compete com projetos ocidentais sujeitos a retornos de acionistas e litígios ambientais. A janela para diversificação é estreita — talvez de 12 a 18 meses — antes que as dependências se tornem estruturalmente enraizadas.”

“Os minerais críticos estão remodelando o comércio global de forma mais fundamental do que qualquer commodity desde o petróleo”, observa Rebeca Grynspan, secretária-geral da UNCTAD. “A questão central é se eles se tornarão uma fonte de fragmentação ou uma base para uma cooperação global mais inclusiva.”

Perguntas Frequentes

O que é o FORGE em minerais críticos?

FORGE (Fórum de Engajamento Geopolítico de Recursos) é uma coalizão liderada pelos EUA lançada em fevereiro de 2026, sucedendo a Parceria de Segurança Mineral. Inclui 54 países e visa coordenar políticas de minerais críticos, mobilizar financiamento e construir cadeias de suprimento diversificadas para combater o domínio chinês.

Como a China controla as cadeias de suprimento de minerais críticos?

A China controla aproximadamente 90% do processamento global de terras raras e 60% do refino químico de lítio. Por meio do 15º Plano Quinquenal, controles de exportação e cadeias integradas de mina a ímã, Pequim pode alavancar o suprimento para fins geopolíticos, com aprovações de licenças variando conforme o uso final e o alinhamento diplomático.

Quais são as metas da Lei de Matérias-Primas Críticas da UE?

A Lei de Matérias-Primas Críticas da UE, em vigor desde maio de 2024, estabelece metas de 10% de extração doméstica, 40% de processamento e 25% de reciclagem de matérias-primas estratégicas até 2030. A lei lista 34 matérias-primas críticas e 17 estratégicas essenciais para as transições verde e digital.

Por que as potências médias estão firmando acordos bilaterais?

Países como Japão, Austrália, Canadá e Brasil estão buscando parcerias bilaterais para reduzir a dependência das cadeias de suprimento lideradas pelos EUA e pela China, garantir acesso a recursos para suas próprias indústrias e capturar atividades de processamento de maior valor.

Como a fragmentação dos minerais críticos afetará os custos dos VEs?

A fragmentação das cadeias está elevando os custos de terras raras e minerais para baterias. Os preços das terras raras fora da China aumentaram seis vezes, e déficits de lítio podem surgir até 2028. Esses aumentos podem desacelerar a adoção de VEs e os prazos da transição energética, a menos que nova capacidade de processamento entre em operação.

Conclusão: Um futuro fragmentado

O grande realinhamento mineral de 2026 representa a reestruturação mais consequente das cadeias globais de commodities em décadas. Com três blocos concorrentes e uma crescente rede de acordos bilaterais, a era dos mercados globais integrados para minerais críticos terminou. Os vencedores serão as nações que conseguirem garantir suprimento diversificado, construir capacidade de processamento doméstica e navegar pelo campo minado geopolítico entre Washington e Pequim. Para a transição energética, o caminho é mais caro e complexo, mas o imperativo de agir nunca foi tão claro.

Fontes

• Departamento de Estado dos EUA, Reunião Ministerial de Minerais Críticos, fevereiro de 2026
• UNCTAD Global Trade Update, junho de 2026
• Declaração dos Líderes do G7 sobre Garantia de Cadeias de Suprimento para Minerais Críticos, junho de 2026
• Comissão Europeia, Lei de Matérias-Primas Críticas (Regulamento 2024/1252)
• Parceria de Minerais Críticos Austrália-Japão, maio de 2026
• Recursos Naturais do Canadá, Aliança de Produção de Minerais Críticos, março de 2026
• CNBC, 'Preços mínimos de minerais críticos dos aliados dos EUA FORGE', fevereiro de 2026
• Rare Earth Exchanges, 'A Armadilha das Terras Raras da China: 15º Plano Quinquenal', 2026