Disputa por Minerais Críticos: FORGE Quebrará o Domínio?

Introdução: Um Momento Decisivo para a Segurança de Minerais Críticos

Em 4 de fevereiro de 2026, os Estados Unidos sediaram a primeira Reunião Ministerial de Minerais Críticos em Washington, D.C., reunindo representantes de 54 nações e da Comissão Europeia. O evento marcou a resposta ocidental mais coordenada contra o domínio da China no processamento de terras raras, que detém cerca de 90% da capacidade de refino. Com os controles de exportação chineses de 2025-2026 causando picos de preços de seis vezes e reduzindo as aprovações de licenças para empresas europeias para menos de 25%, o lançamento da aliança FORGE (Fórum de Engajamento Geostratégico de Recursos) e seu pacote de financiamento de US$ 30 bilhões representa uma aposta de alto risco para remodelar as cadeias de suprimento de minerais críticos. Mas pode o Ocidente reduzir significativamente a dependência em uma janela estreita de 12 a 18 meses, ou as vantagens estruturais da China em infraestrutura de processamento e custo se mostrarão intransponíveis?

Domínio da China: A Arma do Processamento

O controle da China sobre terras raras não é apenas sobre mineração — é sobre processamento. Enquanto a China responde por cerca de 60% da mineração global de terras raras, sua participação no refino e separação ultrapassa 90%, segundo o Serviço de Pesquisa do Parlamento Europeu. Esse gargalo de processamento é o verdadeiro ponto de estrangulamento. Desde 2025, Pequim apertou os controles de exportação sobre 12 dos 17 elementos de terras raras, incluindo disprósio, térbio e neodímio, essenciais para ímãs permanentes usados em veículos elétricos, turbinas eólicas e sistemas de defesa. Os controles se estendem a produtos fabricados no exterior com tecnologia ou materiais chineses, criando um ônus global de conformidade.

O impacto foi severo. Uma análise multi-institucional de 2026 relata que as taxas de aprovação de licenças de exportação para empresas europeias caíram abaixo de 25%, enquanto os preços de terras raras processadas fora da China dispararam até seis vezes. Mais de 80% das empresas europeias permanecem dependentes das cadeias de suprimento chinesas para minerais críticos para defesa, veículos elétricos e energias renováveis. A estratégia de minerais críticos da UE tem lutado para acompanhar, prejudicada por licenciamento mais lento e custos mais altos.

A Resposta Ocidental: FORGE e o Compromisso de US$ 30 Bilhões

A reunião ministerial de fevereiro de 2026 produziu vários resultados marcantes. O secretário de Estado Marco Rubio, acompanhado pelo vice-presidente JD Vance, anunciou a criação da FORGE como sucessora da Parceria de Segurança de Minerais (MSP). Presidida pela Coreia do Sul até junho de 2026, a FORGE é projetada como uma coalizão plurilateral que cria uma zona preferencial de comércio e investimento para minerais críticos, com preços mínimos coordenados para combater a manipulação adversária do mercado.

O governo dos EUA mobilizou mais de US$ 30 bilhões em cartas de interesse, investimentos e empréstimos para projetos de minerais críticos nos seis meses anteriores. Isso inclui o Projeto Vault de US$ 10 bilhões do Banco de Exportação-Importação, uma iniciativa público-privada para estabelecer uma Reserva Estratégica de Minerais Críticos dos EUA. A reserva estocará matérias-primas essenciais em instalações domésticas seguras para proteger os fabricantes de choques de oferta. Além disso, 11 novos acordos bilaterais de minerais críticos foram assinados com países como Argentina, Marrocos, Filipinas e Emirados Árabes Unidos, totalizando 21 acordos em cinco meses.

A evolução da Parceria de Segurança de Minerais para a FORGE reflete uma mudança do multilateralismo para uma abordagem bilateral/minilateral mais ágil. No entanto, os detalhes operacionais ainda não estão claros, e a aliança precisa provar que pode passar de memorandos de entendimento para projetos reais de mineração e processamento.

Desafios Estruturais: Custo, Tempo e Infraestrutura

Apesar do ímpeto político, o Ocidente enfrenta enormes desafios estruturais. Reconstruir cadeias de suprimento independentes de terras raras levaria de 20 a 30 anos, muito além da janela geopolítica atual, segundo a análise de 2026. A infraestrutura de processamento da China se beneficia de décadas de investimento estatal, economias de escala e custos ambientais e trabalhistas mais baixos. Os projetos ocidentais, por outro lado, enfrentam maiores gastos de capital, processos de licenciamento demorados e oposição comunitária.

Por exemplo, a única instalação de processamento de terras raras nos EUA, a mina Mountain Pass da MP Materials na Califórnia, ainda envia seu concentrado para a China para separação final — uma ilustração clara da lacuna de processamento. Embora a MP Materials tenha anunciado planos para construir suas próprias instalações de separação, a independência total ainda está a anos de distância. Da mesma forma, a Lynas Rare Earths, da Austrália, opera a maior planta de processamento não chinesa do mundo na Malásia, mas enfrentou obstáculos regulatórios e protestos comunitários.

Os riscos globais da cadeia de suprimento de terras raras são agravados pelo fato de a China também dominar a produção de ímãs a jusante, controlando mais de 90% do mercado de ímãs permanentes de neodímio-ferro-boro (NdFeB). Mesmo que o Ocidente garanta óxidos de terras raras brutos, ainda falta capacidade para fabricar ímãs acabados em escala — uma lacuna crítica para motores de veículos elétricos e geradores de turbinas eólicas.

Impacto na Defesa, Veículos Elétricos e Renováveis

As vulnerabilidades da cadeia de suprimento têm consequências diretas para a segurança nacional e a transição energética verde. O Departamento de Defesa dos EUA identificou as terras raras como críticas para caças F-35, sistemas de orientação de mísseis e óculos de visão noturna. Contratantes de defesa europeus relatam que os controles de exportação chineses já atrasaram cronogramas de produção. No setor de veículos elétricos, Tesla e outras montadoras alertaram que as restrições no fornecimento de ímãs podem desacelerar a transição para a mobilidade elétrica. Fabricantes de turbinas eólicas, que dependem de ímãs de neodímio para geradores de acionamento direto, enfrentam riscos semelhantes.

Os esforços de diversificação da cadeia de suprimento de baterias para veículos elétricos têm se concentrado em lítio e cobalto, mas os ímãs de terras raras continuam sendo uma vulnerabilidade negligenciada. Sem um suprimento seguro de terras raras processadas, as metas climáticas do Ocidente podem ser comprometidas.

Perspectivas de Especialistas: Uma Janela Estreita de Oportunidade

Os analistas estão divididos sobre se a FORGE pode ter sucesso. Os apoiadores apontam para a escala sem precedentes do compromisso financeiro e do alinhamento político. "A mobilização de US$ 30 bilhões e o lançamento da FORGE representam uma mudança de paradigma genuína", disse um alto funcionário do Departamento de Estado. "Estamos criando uma nova arquitetura para o comércio de minerais críticos que reduzirá a dependência de fornecedores adversários dentro de uma década."

Os céticos, no entanto, observam que a vantagem de custo da China é tão arraigada que os projetos ocidentais podem nunca ser comercialmente viáveis sem subsídios permanentes ou tarifas. "O Ocidente está tentando construir uma cadeia de suprimento paralela que será sempre mais cara", alertou um analista do CSIS. "A menos que a FORGE implemente preços mínimos robustos e acordos de compra de longo prazo, o investimento privado permanecerá insuficiente."

A janela de 12 a 18 meses identificada pelos analistas é crítica. Se as nações ocidentais conseguirem acelerar o licenciamento, finalizar o financiamento para projetos-chave e começar a estocar por meio do Projeto Vault, poderão enfrentar a crise imediata. Mas se a China escalar ainda mais os controles — ou se a suspensão temporária de certas restrições expirar em novembro de 2026 — as consequências podem ser severas.

Perguntas Frequentes: Minerais Críticos e a Aliança FORGE

O que é a FORGE?

A FORGE (Fórum de Engajamento Geostratégico de Recursos) é uma aliança plurilateral liderada pelos EUA, lançada em fevereiro de 2026 para coordenar cadeias de suprimento de minerais críticos entre nações aliadas. Ela sucede a Parceria de Segurança de Minerais e inclui 54 países mais a Comissão Europeia.

Por que a China domina o processamento de terras raras?

A China controla mais de 90% do refino global de terras raras devido a décadas de investimento estatal, custos ambientais e trabalhistas mais baixos e uma cadeia de suprimento verticalmente integrada. Ela também detém um monopólio quase total na produção de ímãs permanentes.

O que é o Projeto Vault?

O Projeto Vault é uma iniciativa de US$ 10 bilhões do Banco de Exportação-Importação para estabelecer uma Reserva Estratégica de Minerais Críticos dos EUA, estocando matérias-primas essenciais para proteger os fabricantes domésticos de interrupções no fornecimento.

O Ocidente pode reduzir a dependência da China em 12-18 meses?

A independência total é improvável nesse prazo. No entanto, estoques estratégicos, licenciamento acelerado e acordos bilaterais podem mitigar os riscos imediatos. A diversificação de longo prazo levará de 10 a 20 anos.

Como os controles de exportação da China afetam os consumidores?

Preços mais altos de terras raras se traduzem em custos maiores para veículos elétricos, turbinas eólicas, eletrônicos e sistemas de defesa. A escassez de oferta pode atrasar a produção e desacelerar a transição energética verde.

Conclusão: Uma Corrida Contra o Tempo

A Reunião Ministerial de Minerais Críticos de fevereiro de 2026 e o lançamento da FORGE representam a tentativa mais ambiciosa do Ocidente de quebrar o domínio da China sobre terras raras. Com mais de US$ 30 bilhões em financiamento, um novo quadro multilateral e uma reserva estratégica em andamento, as bases para uma cadeia de suprimento mais segura estão sendo lançadas. No entanto, as vantagens estruturais da China em custo de processamento, maturidade da infraestrutura e controle de mercado continuam formidáveis. Os próximos 12 a 18 meses determinarão se o Ocidente conseguirá construir impulso suficiente para alterar a trajetória — ou se permanecerá preso em um estado de dependência estratégica. À medida que a competição se intensifica, o resultado moldará não apenas o futuro dos minerais críticos, mas também o equilíbrio mais amplo do poder econômico e geopolítico.

Fontes

• Departamento de Estado dos EUA - Reunião Ministerial de Minerais Críticos de 2026
• Banco de Exportação-Importação - Anúncio do Projeto Vault
• Rare Earth Exchanges - Análise dos Controles de Exportação da China em 2026
• Atlantic Council - Análise da FORGE
• Parlamento Europeu - Restrições de Exportação de Terras Raras da China