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La Reserva Federal actualiza los requisitos de capital para los grandes bancos tras las pruebas de estrés de 2025, con la mayoría de las instituciones experimentando cambios modestos. Las nuevas reglas, vigentes desde octubre de 2025, están enfocadas en reducir la volatilidad.
La Reserva Federal revisa los requisitos de capital para los grandes bancos
La Reserva Federal ha anunciado requisitos de capital actualizados para los grandes bancos estadounidenses, que entrarán en vigor el 1 de octubre de 2025, tras la publicación de los resultados de las pruebas de estrés de este año. Los cambios regulatorios se producen mientras el banco central busca un equilibrio entre la estabilidad financiera y la reducción de la volatilidad en los requisitos de capital que los bancos deben mantener.
Los nuevos requisitos establecen colchones de capital de estrés (SCB) que oscilan entre el 2,5% y el 11,1%, con los requisitos totales de capital de Common Equity Tier 1 (CET1) para algunas instituciones alcanzando hasta el 16%. 'Esto representa un período de transición hacia la reducción de la volatilidad y el aumento de la transparencia en las pruebas de estrés,' dijo la vicepresidenta de supervisión de la Fed, Michelle Bowman, en un comunicado.
Los resultados de las pruebas de estrés muestran resiliencia
Los 22 grandes bancos estadounidenses aprobaron las Pruebas de Estrés de la Ley Dodd-Frank (DFAST) de 2025, lo que demuestra que pueden resistir un escenario de recesión severa con una contracción del PIB del 8%, una caída del 30% en los precios de bienes raíces comerciales, una caída del 33% en los precios de las viviendas y una tasa de desempleo del 10%. Como grupo, los bancos mantuvieron un índice de capital común de nivel 1 (CET1) del 11,6% después de absorber pérdidas hipotéticas proyectadas de más de $550 mil millones.
Las pruebas de estrés, publicadas el 27 de junio de 2025, mostraron que los bancos mantendrían niveles de capital por encima del umbral requerido del 4,5%, incluso bajo estas condiciones extremas. 'Los resultados confirman que nuestro sistema bancario sigue siendo resiliente y bien capitalizado,' señaló un alto funcionario de la Fed que habló de forma anónima.
Necesidades de recapitalización e impacto en el mercado
Aunque la mayoría de los bancos experimentaron disminuciones modestas o ningún cambio en sus requisitos de capital en comparación con 2024, la Reserva Federal está considerando promediar los resultados de las pruebas de estrés durante dos años consecutivos para reducir la volatilidad interanual. Si se finaliza, los resultados de las pruebas de estrés de este año se promediarán con los resultados de 2024, y los requisitos de capital actualizados se publicarán por separado.
El análisis del Bank Policy Institute indica que los resultados DFAST de 2025 revelaron resultados volátiles entre las grandes instituciones financieras, lo que subraya las preocupaciones sobre el marco actual de pruebas de estrés. 'Estos resultados impredecibles muestran la necesidad de reformas sustanciales en el proceso DFAST,' declaró un representante del BPI.
La reacción del mercado ha sido generalmente positiva, con las acciones bancarias mostrando un fuerte desempeño en 2025. La claridad regulatoria ha permitido a las instituciones planificar mejor sus estrategias de asignación de capital. Según un análisis de mercado, los bancos se están moviendo desde su tradicional 'rincón somnoliento' de inversión hacia activos de rápido movimiento, impulsados por retrocesos regulatorios y tendencias emergentes como la inteligencia artificial y las fintech.
Marco regulatorio y perspectivas futuras
Los requisitos actualizados se basan en el marco de Basilea III, que establece estándares internacionales para los requisitos de capital bancario, las pruebas de estrés y la regulación de liquidez. Basilea III requiere que los bancos mantengan un índice CET1 mínimo del 4,5%, más un colchón de conservación de capital obligatorio de al menos el 2,5% de los activos ponderados por riesgo.
La publicación de agosto de 2025 de la Reserva Federal describe las normas de capital específicas que las grandes instituciones financieras deben mantener para garantizar la estabilidad financiera. Esta regulación está diseñada para fortalecer la capacidad del sistema bancario para resistir el estrés económico y las pérdidas potenciales.
Mirando hacia 2026, el sector bancario enfrenta tanto oportunidades como desafíos. La Perspectiva de Banca y Mercados de Capitales 2026 sugiere que las instituciones deberán navegar la transformación digital, las expectativas cambiantes de los clientes y los ajustes regulatorios continuos mientras mantienen colchones de capital adecuados.
'Finalizar la regla propuesta sería un próximo paso importante para reducir la volatilidad interanual en los requisitos de capital bancario,' enfatizó la vicepresidenta Bowman, lo que indica que es probable que se produzcan más refinamientos regulatorios a medida que la Fed continúa equilibrando la estabilidad con la previsibilidad en el sistema financiero.
