Reordenamento de Minerais Críticos: Nacionalismo 2026

O reordenamento de poder dos minerais críticos redesenhou o mapa geopolítico em 2026. O aperto chinês nas exportações de terras raras, o relançamento da Parceria de Segurança Mineral como o FORGE de 15 membros e bilhões em capital soberano do Golfo transformam lítio, cobalto, níquel e terras raras no novo petróleo.

O Que É Nacionalismo de Recursos em Minerais Críticos?

São intervenções estatais — proibições de exportação, cotas de produção, mandatos de processamento e participações diretas — que convertem riqueza geológica em alavancagem estratégica. Em 2026, vai além de impostos e royalties: o Chile favorece o desenvolvimento estatal do lítio, Indonésia e Vietnã restringem minério bruto, e a RDC usa cotas de cobalto. A geopolítica dos minerais críticos agora depende da capacidade de processamento, não apenas da mineração.

A China Aperta os Controles de Exportação em 2026

Pequim entregou a escalada mais forte do ano. Em 22 de junho de 2026, o Ministério do Comércio restringiu dez empresas americanas, incluindo MP Materials e USA Rare Earth, cortando a zero os embarques controlados de terras raras aos EUA em maio. Em 24 de julho, bloqueou materiais de uso dual para 14 empresas da UE. A Agência Internacional de Energia alertou que a aplicação plena pode pôr US$ 6,5 trilhões de produção a jusante em risco, com EUA e Europa concentrando quase metade da exposição. A China exportou 34.706 toneladas de terras raras de janeiro a julho de 2026, queda de 10% ano a ano. Isso segue as anteriores restrições chinesas à exportação de gálio e germânio e sinaliza a disposição de Pequim de usar sua fatia de cerca de 70% do processamento de terras raras e 60% do refino de lítio.

FORGE: O Relançamento da Parceria de Segurança Mineral

Em 4 de fevereiro de 2026, Washington sediou uma ministerial de minerais críticos com 54 países e a Comissão Europeia, lançando o FORGE (Fórum de Engajamento Geoestratégico de Recursos) como sucessor da Parceria de Segurança Mineral. O fórum de 15 membros, presidido pela Coreia do Sul até junho de 2026, adiciona preços de referência coordenados e tarifas ajustáveis. O secretário de Estado Marco Rubio anunciou 11 novos marcos bilaterais, somando 21 acordos em cinco meses e mais de US$ 30 bilhões em apoio, incluindo o Project Vault de US$ 10 bilhões da EXIM. Diferentemente da anterior Parceria de Segurança Mineral, o FORGE cria dois grupos de trabalho sobre investimento e coordenação de políticas.

Fundos Soberanos do Golfo Entram na Corrida

Arábia Saudita e Emirados emergem como investidores decisivos. Riad elevou sua riqueza mineral a US$ 2,5 trilhões e pretende mobilizar US$ 100 bilhões em mineração até 2035, com a Manara Minerals comprando US$ 2,5 bilhões na Vale Base Metals. A ADQ formou o Consórcio Orion de Minerais Críticos de US$ 1,8 bilhão com a DFC americana, enquanto Mubadala se alinha ao Pax Silica. Esses fundos aplicam capital paciente em investimentos em mineração de lítio e cobre na América Latina, África e Austrália.

Gargalos para Veículos Elétricos e Baterias

O reordenamento atinge prazos de fabricação. O lítio passou de excedente a déficit — a Morgan Stanley projeta falta de 80.000 toneladas de carbonato em 2026 — enquanto o cobalto saltou cerca de 130% após as restrições da RDC. A China ainda controla cerca de 84% da capacidade anunciada de material ativo de cátodo e 71% do lítio processado. O processamento fora da China pode custar duas a três vezes mais, atrasando projetos. O resultado é um gargalo na cadeia de suprimentos de baterias para VEs que ameaça a eletrificação ocidental e as cadeias de defesa.

Efeitos em Cascata no Clima e na Defesa

Metas climáticas e prontidão militar agora dividem a mesma conta mineral. O Pentágono trata o estoque de minerais críticos de defesa como imperativo de segurança nacional, enquanto montadoras europeias enfrentam uma janela de ação de 12 a 18 meses, com a demanda podendo quadruplicar até 2040. Analistas alertam que o licenciamento lento nos EUA pode reduzir o impacto do FORGE.

FAQ: Reordenamento de Minerais Críticos 2026

O que desencadeou o reordenamento de 2026?

Os controles chineses de junho e julho de 2026, o relançamento do FORGE em fevereiro e os investimentos do Golfo tornaram as cadeias de minerais críticos um ponto de tensão geopolítica.

Quantos membros tem o FORGE?

Quinze membros, presidido pela Coreia do Sul até junho de 2026.

Quais minerais são mais afetados?

Terras raras, lítio, cobalto, níquel, grafita, gálio e germânio.

Por que os fundos do Golfo investem nesses minerais?

Buscam proteger-se na transição energética e obter alavancagem estratégica, com capital paciente em mineração e processamento.

Conclusão e Perspectivas

Em 2026, o reordenamento deve se intensificar. Esperem mais controles recíprocos, mais acordos do Golfo e pressão sobre o FORGE para converter promessas em minas e refinarias operacionais antes do próximo salto de demanda. A geografia, não só a geologia, decide quem alimenta as economias de energia limpa e de defesa.