Investigação de Fraude Corporativa Intensifica Globalmente em 2025-2026

Investigações Globais de Fraude Corporativa Expandem com Novas Prioridades de Fiscalização

As investigações de fraude corporativa estão passando por uma transformação significativa em 2025-2026, com autoridades de fiscalização em todo o mundo expandindo seu alcance para novos setores e empregando tecnologias avançadas para combater crimes financeiros cada vez mais sofisticados. O cenário de responsabilidade corporativa está mudando à medida que os reguladores se adaptam a ameaças emergentes, ao mesmo tempo em que ponderam a aplicação da lei contra os interesses empresariais.

Novo Quadro de Fiscalização do Departamento de Justiça dos EUA

O Departamento de Justiça dos EUA publicou em 12 de maio de 2025 prioridades de fiscalização atualizadas para empresas, focando em dez áreas de alto impacto, incluindo desperdício/fraude/abuso, fraude comercial, fraude de valores mobiliários, ameaças à segurança nacional, lavagem de dinheiro, infrações de drogas, suborno e crimes com ativos digitais. De acordo com a análise da Baker Botts, o DOJ introduziu uma Política de Fiscalização Corporativa refinada que oferece incentivos para autorrelato, cooperação e reparação, com possível rejeição de acusações para empresas que relatarem voluntariamente dentro de 120 dias após a descoberta interna.

'O novo quadro representa um equilíbrio entre investigar má conduta criminosa e reduzir encargos para as empresas americanas,' disse Matthew R. Galeotti da divisão criminal do DOJ em um memorando de maio de 2025. Empresas que se autorrelatam voluntariamente, cooperam e remediam a má conduta podem receber rejeições ou sanções reduzidas, mesmo quando fatores agravantes estiverem presentes.

Tendências Globais de Fiscalização

Internacionalmente, as prioridades de fiscalização para 2026 incluem suborno, corrupção, evasão fiscal e fraude, com investigações cada vez mais impulsionadas por tecnologia por meio de ferramentas de IA. De acordo com a perspectiva da Ashurst para 2026, Cingapura está intensificando as medidas anti-golpe com nova legislação focada na prevenção de golpes, regulação de plataformas online, interrupção de infraestrutura e dissuasão aprimorada, incluindo açoitamento obrigatório para golpistas. O mercado de IPOs em recuperação em Hong Kong enfrenta supervisão crescente, com autoridades focando em falhas de due diligence de patrocinadores e má conduta relacionada a IPOs.

O Programa de Investimento e Segurança de Saída dos EUA (OISP) está se expandindo para setores adicionais, como biotecnologia e aeroespacial, com possíveis mudanças legislativas por meio da Lei FIGHT China. 'Os programas de conformidade devem lidar simultaneamente com riscos de anti-suborno, comércio, privacidade de dados e fraude,' observa o Hogan Lovells Global Bribery, Investigations and Enforcement Outlook 2026.

Ameaças Tecnológicas Emergentes

Novos vetores de fraude estão surgindo com o avanço tecnológico. O último prognóstico de fraude da Experian destaca ameaças da IA agentiva e da tecnologia deepfake em processos de recrutamento, com sistemas de IA avançados criando candidatos fraudulentos. Isso representa uma nova fronteira na fraude de identidade, onde personas geradas por IA podem contornar métodos de verificação tradicionais.

Os reguladores estão respondendo implantando ferramentas de IA em suas próprias investigações, criando uma corrida armamentista tecnológica entre fraudadores e autoridades de fiscalização. O Escritório de Investigação de Fraudes Graves (SFIO) na Índia, conforme mencionado na Wikipedia, incorpora essa abordagem multidisciplinar, consistindo de especialistas em contabilidade, auditoria forense, bancos, direito, tecnologia da informação e investigação.

Implicações para Mercados e Comunidades

As investigações de fraude em expansão têm implicações significativas para os mercados financeiros e comunidades locais. O aumento da fiscalização cria custos de conformidade para as empresas, mas também melhora a integridade do mercado. As comunidades se beneficiam da fraude reduzida, mas podem sofrer perturbações econômicas quando grandes empregadores são investigados.

Acordos de conformidade corporativa geralmente são limitados a três anos, com opções de rescisão antecipada baseadas em reparação e redução de risco. Monitores de conformidade independentes são impostos apenas quando necessário e devem ser cuidadosamente ajustados para minimizar a perturbação dos negócios. Essa abordagem visa proteger tanto a estabilidade do mercado quanto os interesses da comunidade, garantindo a responsabilidade corporativa.

À medida que a fiscalização se expande globalmente, as empresas que operam além das fronteiras devem navegar por paisagens regulatórias cada vez mais complexas. A convergência de preocupações ESG (Ambiental, Social e Governança) com esforços anticorrupção adiciona outra camada de complexidade aos requisitos de conformidade corporativa.

Perspectiva Futura

A tendência de investigações de fraude corporativa expandidas não mostra sinais de desaceleração. Com reguladores em todo o mundo coordenando esforços e compartilhando inteligência, a fiscalização transfronteiriça está se tornando mais eficaz. No entanto, o equilíbrio entre fiscalização rigorosa e facilitação de negócios continua sendo uma questão delicada que os formuladores de políticas continuam a navegar.

As empresas que atualizam proativamente seus quadros de conformidade, implementam controles internos robustos e promovem culturas empresariais éticas estão melhor posicionadas para navegar nesse cenário de fiscalização em evolução. Como observou um especialista em conformidade: 'No ambiente atual, a indiferença à conformidade não é mais uma opção, dado o crescente conjunto de riscos de fiscalização em múltiplas jurisdições.'