Bifurcación de chips IA: Nvidia cae, Huawei sube

Para mediados de 2026, la bifurcación de chips de IA entre EE. UU. y China es estructural: Nvidia cayó de 95% a casi cero en nuevos envíos y Huawei Ascend domina el 50-60% de la demanda. Un arancel del 25% y cero entregas marcan la ruptura.

¿Qué es la bifurcación de chips?

Es la aparición de dos cadenas de suministro de semiconductores paralelas e incompatibles: una liderada por EE. UU. y sus aliados, y otra centrada en China. Desde octubre de 2022, los controles de exportación de chips de IA de EE. UU. han restringido el acceso a tecnología avanzada, mientras los mandatos de 'compra local' de Pekín aceleran la adopción de procesadores Huawei Ascend. Para enero de 2026, la combinación de prohibiciones, licencias y un arancel del 25% ha provocado la realineación estructural más impactante de la década.

El colapso de Nvidia y el ascenso de Huawei

Nvidia: del 95% a casi cero

Bernstein estima que la cuota de Nvidia en el mercado chino de chips de IA cayó a ~8% a mediados de 2026. Un funcionario de Comercio confirmó al Congreso el 14 de julio que las entregas reales fueron "muy pocas". Nvidia asumió una amortización de $4.500 millones por H20 y unos $8.000 millones en ingresos perdidos en China, aunque su facturación global creció 69% por la demanda fuera del país. "El cambio de política le costó a Nvidia su liderazgo, pero el auge mundial de la IA lo compensó con creces", dijo un analista de cuota de mercado de Nvidia en China.

Huawei Ascend 950PR: la alternativa local

Huawei lanzó el Ascend 950PR el 20 de marzo de 2026, con 1,56 petaflops y 2,8 veces el rendimiento FP4 del H20. Fabricado en el nodo N+3 de SMIC, planea producir 750.000 unidades en 2026. ByteDance ya encargó $5.600 millones en pedidos. Los ingresos por chips de IA de Huawei podrían alcanzar $12.000 millones, impulsados por los mandatos de compra local en China y un software compatible con CUDA. Un plan de la NDRC exigiría un 80% de chips nacionales para 2028.

Impacto en la tecnología mundial

Los costos de entrenamiento de IA en China son ~50% superiores a los de EE. UU.; SMIC tiene un rendimiento del 33% en 5 nm y una prima del 40-50% frente a TSMC. El empaquetado CoWoS subió 15-20% y HBM3e está agotado hasta 2026. Singapur emerge como la "Suiza del silicio". "Pasamos de cadenas justo a tiempo a cadenas por si acaso", señala el informe sobre reestructuración de la cadena de suministro de semiconductores. Las empresas requieren abastecimiento dual y planificación ante cambios en el equilibrio global del poder de la IA.

Perspectiva de expertos

La volatilidad arancelaria supera a las licencias y prohibiciones como el cambio regulatorio más relevante. El marco de enero de 2026, que canaliza los H200 vía EE. UU. y entrega al gobierno el 25% de las ventas, es "estratégicamente incoherente". "La restricción gestionada define 2026, pero el resultado es una bifurcación permanente", afirma un analista del impacto de la volatilidad arancelaria.

Preguntas frecuentes

¿Qué es la bifurcación de chips?
La división en dos cadenas de suministro incompatibles: una occidental y otra china.

¿Por qué cayó Nvidia en China?
Por los controles de exportación, el arancel del 25% y la política de 'compra local'.

¿Qué es el arancel del 25%?
Un acuerdo que obliga a los chips H200 a pasar por EE. UU. y entregar al gobierno el 25% de las ventas.

¿Cómo responde Huawei?
Con el Ascend 950PR, que duplica el rendimiento del H20 y cuenta con pedidos de ByteDance, Alibaba y Tencent.

¿Qué implica para los costos?
Mayores gastos de entrenamiento, inflación en empaquetado e I+D duplicada.

Conclusión

La bifurcación es un hecho estructural: la salida de Nvidia y el ascenso de Huawei son dos caras de la misma moneda. Las empresas deben construir resiliencia en ambas cadenas o quedar obsoletas.