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Pesquisa Inovadora sobre Moeda Digital de Banco Central
Economistas renomados publicaram hoje um estudo abrangente sobre moedas digitais de bancos centrais (CBDCs), destacando tanto suas possibilidades transformadoras quanto seus riscos. A pesquisa revela que mais de 130 países (98% do PIB global) estão investigando a implementação de CBDCs.
O Que São CBDCs?
CBDCs são versões digitais de moedas nacionais emitidas por bancos centrais. Diferente das criptomoedas, elas mantêm controle centralizado enquanto oferecem funções programáveis. O estudo distingue CBDCs de varejo (para transações diárias) e CBDCs de atacado (para liquidação interbancária).
Principais Benefícios
A inclusão financeira é apontada como um grande benefício, especialmente em países em desenvolvimento onde 1,4 bilhão de pessoas não têm conta bancária. Segundo o FMI, CBDCs podem reduzir custos de pagamentos transfronteiriços em 50%. Outros benefícios incluem:
- Política monetária aprimorada
- Redução de custos com manuseio de dinheiro físico (US$ 60 bilhões anuais só nos EUA)
- Melhores controles contra lavagem de dinheiro
Riscos Significativos
Os pesquisadores alertam para a desintermediação bancária se cidadãos retirarem depósitos. A privacidade é uma questão crítica, com o yuan digital da China como exemplo. Vulnerabilidades técnicas e ameaças cibernéticas também representam desafios adicionais.
Implementação Global
Nove países, incluindo a Nigéria, já lançaram CBDCs, enquanto 38 outros, incluindo a zona do euro, estão realizando testes. O "FedNow" do Federal Reserve e o "Projeto Euro Digital" do BCE são iniciativas ocidentais importantes. O yuan digital da China lidera com US$ 250 bilhões em transações desde 2021.
Recomendações de Política
Os economistas recomendam implementação faseada começando por CBDCs de atacado, garantias de privacidade no modelo da GDPR da UE e padrões de interoperabilidade. Eles alertam contra lançamentos precipitados de CBDCs de varejo sem garantias de estabilidade para o setor bancário.
