Onda asiática de CBDC: Grandes testes reformam finanças

Ásia lidera revolução global de CBDC

As moedas digitais de bancos centrais (CBDCs) estão transformando o cenário financeiro na Ásia, com China, Índia, Japão e outras potências econômicas realizando testes em larga escala. De acordo com o rastreador de CBDC do Atlantic Council, os principais experimentos globais de CBDC estão ocorrendo na Ásia, com o yuan digital da China (e-CNY) processando US$ 986 bilhões em transações até meados de 2024.

Domínio do yuan digital da China

O Banco Popular da China expandiu os testes do e-CNY para 17 províncias, abrangendo desde educação até turismo. O volume de transações quadruplicou em 2024, consolidando a China como líder incontestável em CBDC. O yuan digital já está integrado a grandes plataformas de pagamento como Alipay e WeChat Pay.

Ascensão da e-Rúpia da Índia

A moeda digital da Índia é o segundo maior piloto de CBDC do mundo, com uma circulação de ₹10,16 bilhões (US$ 122 milhões) em março de 2025 - um aumento de 334% em relação ao ano anterior. O Reserve Bank of India está testando aplicações tanto no varejo quanto no atacado.

Impacto nos sistemas financeiros

Transformação bancária

As CBDCs estão reformulando os modelos bancários em toda a Ásia. Bancos comerciais enfrentam riscos de desintermediação. Instituições como o Mizuho Bank do Japão estão desenvolvendo serviços compatíveis com CBDC.

Inovação transfronteiriça

O projeto mBridge - que conecta China, Tailândia, Emirados Árabes Unidos, Hong Kong e Arábia Saudita - demonstra o potencial das CBDCs para revolucionar pagamentos internacionais. A plataforma reduz a dependência do dólar.

Inclusão financeira

O piloto da rúpia digital da Indonésia visa 92 milhões de pessoas sem acesso a bancos por meio de transações QR. Iniciativas semelhantes nas Filipinas e no Vietnã aproveitam as capacidades offline das CBDCs.

Desafios

Preocupações com privacidade permanecem significativas, com alertas sobre riscos de vigilância. Obstáculos técnicos incluem segurança cibernética e interoperabilidade. Kazuo Ueda, do Banco do Japão, alerta: "Precisamos equilibrar inovação e estabilidade".

Implicações globais

A onda asiática de CBDCs está pressionando os bancos centrais ocidentais. O piloto do euro digital do BCE começa no final de 2025, enquanto os EUA ficam para trás. Países do BRICS desenvolvem infraestrutura de pagamento compartilhada.