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Antes del 30 de junio de 2026, las empresas multinacionales (EMN) con ingresos anuales consolidados superiores a 750 millones de euros deben presentar su primera Declaración de Información GloBE (GIR) bajo el marco del Impuesto Mínimo Global del Pilar Dos de la OCDE. Este plazo, que se acerca en semanas, representa la mayor reestructuración fiscal corporativa en una generación. Con más de 60 países implementando la tasa efectiva mínima del 15% y la exención de enero de 2026 del Tesoro de EE.UU. para empresas con sede en ese país, se están reescribiendo los costos de cumplimiento, el arbitraje fiscal jurisdiccional y las decisiones de ubicación de inversiones.
¿Qué es el Pilar Dos y la Declaración GloBE?
El Pilar Dos, parte del Marco Inclusivo de la OCDE/G20 sobre Erosión de la Base Imponible y Traslado de Beneficios (BEPS), establece una tasa impositiva corporativa mínima global coordinada del 15%. Las reglas GloBE operan mediante dos mecanismos: la Regla de Inclusión de Ingresos (IIR) y la Regla de Pagos Insuficientemente Gravados (UTPR). La GIR requiere datos detallados por entidad sobre estructura, finanzas, tasas efectivas y cálculos de impuestos complementarios en cada jurisdicción. Según Moody's, la GIR exige más de 100 puntos de datos por entidad.
El marco del impuesto mínimo global de la OCDE se planeó inicialmente para 2023, pero se pospuso a 2024 en la mayoría de las jurisdicciones. El primer plazo de presentación de la GIR para grupos con año calendario es el 30 de junio de 2026, y algunos países como Alemania exigen informes de la matriz para el 28 de febrero. No se espera una prórroga global a mayo de 2026, y las sanciones por incumplimiento se están incorporando en las leyes nacionales.
La Exención de EE.UU.: Una Divergencia Estratégica
El 5 de enero de 2026, el Tesoro de EE.UU. anunció un acuerdo que exime a las empresas estadounidenses de la mayoría de las reglas del Pilar Dos. El secretario del Tesoro, Scott Bessent, indicó que el acuerdo 'side-by-side', alcanzado con más de 145 países, asegura que las multinacionales estadounidenses sigan sujetas únicamente a los impuestos mínimos globales de EE.UU. Esta exención crea una bifurcación estratégica: las EMN con sede en EE.UU. están protegidas de la IIR y la UTPR a partir del 1 de enero de 2026, mientras que sus competidores europeos y asiáticos siguen plenamente sujetos al Pilar Dos.
Puertos Seguros y Alivio de Cumplimiento
El paquete 'side-by-side' de la OCDE introdujo varios puertos seguros, incluido el SbS que reconoce el sistema fiscal de EE.UU. como satisfactorio. No obstante, los Impuestos Mínimos Nacionales Domésticos Calificados (QDMTT) siguen siendo plenamente aplicables, y las obligaciones de cumplimiento, incluidas las presentaciones de la GIR, continúan.
Impacto en los Flujos de Capital y Estrategias de M&A
El campo de juego bifurcado está redefiniendo las decisiones de ubicación de inversiones. Las EMN sujetas al Pilar Dos deben considerar las tasas efectivas jurisdiccionales al elegir dónde ubicar operaciones, I+D o propiedad intelectual. Los países con incentivos fiscales que reduzcan la tasa por debajo del 15% pierden atractivo. Este impacto del Pilar Dos en transacciones de M&Acostos de cumplimiento del impuesto mínimo globalfuturo de la política fiscal global