Wereldwijde Banksector Demonstreert Sterkte in 2025 Stresstests
Regulerende instanties in belangrijke financiële rechtsgebieden hebben uitgebreide stresstestresultaten voor 2025 vrijgegeven, waaruit blijkt dat het wereldwijde banksysteem veerkrachtig blijft ondanks toenemend complexe economische uitdagingen. De tests, uitgevoerd door instellingen zoals de Federal Reserve en de Europese Bankautoriteit, beoordelen hoe banken ernstige hypothetische economische scenario's zouden doorstaan terwijl ze hun kredietverleningscapaciteit behouden en aan kapitaaleisen voldoen.
Federal Reserve's 2025 Stresstestresultaten
De 2025 Dodd-Frank Act Stress Test (DFAST) van de Federal Reserve evalueerde 23 grote financiële instellingen onder een ernstig ongunstig scenario met een Amerikaanse werkloosheidspercentage dat in twee jaar tijd stijgt van 4,1% naar 10%. Het scenario omvatte ook aanzienlijke marktvolatiliteit, met huizenprijzen die ongeveer 33% dalen en commerciële vastgoedprijzen die 30% dalen.
'De stresstestresultaten van 2025 tonen aan dat grote banken goed gekapitaliseerd blijven en voorbereid zijn om de economie te ondersteunen tijdens periodes van aanzienlijke stress,' zei Michael Barr, vicevoorzitter van de Federal Reserve voor toezicht. 'Hoewel we opkomende risico's blijven monitoren, heeft het banksysteem opmerkelijke veerkracht getoond in deze uitdagende scenario's.'
Uitgebreide Beoordeling van de Europese Bankautoriteit
Aan de andere kant van de oceaan omvatte de EU-brede stresstest van de Europese Bankautoriteit voor 2025 64 banken die 75% van de EU-bankactiva vertegenwoordigen. Het ongunstige scenario veronderstelde een scherpe BBP-daling van 6,3% van 2024-2027 en een stijging van het werkloosheidspercentage met 5,8 procentpunt, ernstiger dan de omstandigheden tijdens de wereldwijde financiële crisis.
Ondanks gecombineerde verliezen van €547 miljard over de driejarige horizon, eindigden EU-banken met een geaggregeerde Common Equity Tier 1 (CET1)-ratio boven 12%, waarbij alle deelnemende instellingen boven hun kapitaaleisen bleven. Kredietrisico kwam naar voren als de belangrijkste bijdrage aan verliezen met €394 miljard, gevolgd door marktrisico met €98 miljard.
Aanbevolen Veiligheidsmaatregelen en Regelgevende Wijzigingen
Toezichthouders hebben verschillende belangrijke veiligheidsmaatregelen voorgesteld op basis van de stresstestbevindingen. De Federal Reserve heeft voorgestelde wijzigingen in bankstresstestprocedures aangekondigd die de effectiviteit van het kader dat na de financiële crisis van 2008 werd opgezet, zouden verbeteren.
'Het handhaven van adequate kapitaalbuffers blijft essentieel om voortdurende economische ondersteuning tijdens crises te waarborgen,' benadrukte Andrea Enria, voorzitter van de Europese Bankautoriteit. 'De stresstestresultaten bieden waardevolle inzichten voor het vaststellen van passende kapitaaleisen en het waarborgen van financiële stabiliteit.'
Niet alle regelgevende voorstellen hebben echter universele steun gekregen. Senator Elizabeth Warren heeft voorgestelde wijzigingen sterk bekritiseerd die de stresstestkapitaalbuffereisen voor megabanken zouden verzwakken, met het argument dat ze Wall Street-belangen boven financiële stabiliteit stellen.
Basel III-kader en Kapitaaleisen
De stresstests opereren binnen de bredere context van het Basel III-kader, dat internationale normen stelt voor bankkapitaaleisen, stresstests en liquiditeitsregelgeving. Basel III vereist dat banken een minimale CET1-ratio van 4,5% handhaven, plus een verplichte kapitaalbehoudbuffer van ten minste 2,5% van risicogewogen activa.
Implementatie van de Fundamental Review of the Trading Book (FRTB) gaat door in verschillende rechtsgebieden, met voltooiing gepland voor 2025 en 2026 in sommige landen. De Basel III: Finalising post-crisis reforms, ook bekend als Basel 3.1 of Basel III Endgame, wordt gefaseerd ingevoerd tegen 2028.
Vooruitblik: Toekomstige Ontwikkelingen in Stresstesten
Toezichthouders geven aan dat toekomstige stresstests zullen worden uitgebreid met geopolitieke risico's, met een thematische test die specifiek deze zorgen aanpakt gepland voor 2026. De Europese Centrale Bank voerde on-site inspecties uit voor banken met mogelijke datakwaliteitsproblemen en zal de resultaten van 2025 gebruiken om Pijler 2-kapitaaleisen te informeren.
'De banksector heeft sinds de crisis van 2008 aanzienlijke vooruitgang geboekt in het opbouwen van veerkracht,' merkte Christine Lagarde, president van de Europese Centrale Bank, op. 'We moeten echter waakzaam blijven en onze regelgevende kaders blijven versterken om evoluerende risico's in het mondiale financiële systeem aan te pakken.'
Terwijl economische onzekerheid aanhoudt te midden van geopolitieke spanningen en inflatiedruk, bieden de stresstestresultaten van 2025 cruciale geruststelling over het vermogen van het banksysteem om ernstige economische schokken te weerstaan terwijl het economische activiteit blijft ondersteunen via kredietverlening en financiële diensten.