A Paisagem em Mudança da Fiscalização de Sanções
Enquanto tensões globais continuam a moldar a dinâmica do comércio internacional, 2025 emergiu como um ano crucial para compreender a eficácia das sanções e as táticas avançadas usadas para contorná-las. Com conflitos geopolíticos persistentes e novos palcos de disputa económica, governos e instituições financeiras estão envolvidos num jogo constante de gato e rato com entidades que procuram contornar controlos de exportação e restrições financeiras.
Monitorização de Controlos de Exportação e Evasão Financeira
A atualização de sanções e controlos de exportação de junho de 2025 revela ações significativas de aplicação por autoridades norte-americanas, incluindo sanções direcionadas à rede bancária sombra do Irão. Mais de 30 indivíduos e entidades foram designados por branquear milhares de milhões através de empresas de fachada nos Emirados Árabes Unidos e Hong Kong para financiar atividades militares e terroristas iranianas. 'As instituições financeiras enfrentam agora novos desafios na triagem de produtos, em vez de apenas clientes e transações,' observa um especialista em conformidade de uma grande instituição financeira.
De acordo com a análise da Moody's, a introdução da Lista Comum de Alta Prioridade (CHPL) do G7 representa um sistema abrangente de controlo de exportações com códigos HS específicos para bens restritos. Isto marca uma mudança significativa na forma como as sanções são implementadas e monitorizadas globalmente.
Riscos de Terceiros e Táticas de Contorno
O documento de política do Instituto Clingendael sobre o envolvimento de países terceiros na evasão de sanções destaca como países não diretamente sujeitos a sanções podem facilitar o seu contorno. Isto tornou-se particularmente problemático com as sanções contra a Rússia, onde países terceiros servem como pontos de trânsito para bens restritos.
'Vemos um ecossistema avançado de métodos de evasão que utiliza países vizinhos para transporte de mercadorias, bens de luxo e obras de arte para branqueamento, e navios mais antigos para o transporte de matérias-primas restritas,' explica um ex-funcionário do OFAC que agora trabalha em conformidade no setor privado.
Os métodos de evasão de sanções evoluíram para incluir a redução de participações acionárias para pouco abaixo dos limiares de 50% para evitar regras de extensão de sanções. O conceito de um 'espectro de evasão de sanções' emergiu, mostrando como as entidades exploram exceções legais e lacunas regulatórias.
Instituições Financeiras Sob Pressão
As instituições financeiras estão na linha da frente desta batalha, enfrentando um escrutínio regulatório crescente e requisitos de conformidade. O Artigo 5r da UE exige agora a notificação de transações superiores a 100.000 euros com entidades russas, enquanto a Lei de Criminalidade Económica e Transparência Empresarial do Reino Unido de 2024 reforça o controlo sobre a formação de empresas.
O white paper da Protiviti sobre o panorama de sanções e controlos de exportação para 2024-2025 sublinha que, apesar das melhorias nos programas de conformidade, as instituições devem continuar a aperfeiçoar os seus esforços. O documento antecipa possíveis mudanças na política dos EUA sob uma segunda administração Trump para tarifas em vez de sanções, embora as sanções contra a Rússia, China e outras regiões continuem a afetar as instituições financeiras.
Criptomoedas e Métodos Emergentes de Evasão
As criptomoedas tornaram-se um instrumento importante para a evasão de sanções, com entidades sancionadas a utilizarem cada vez mais prestadores de serviços de ativos virtuais. A acusação contra um residente de Nova Iorque por branquear mais de 500 milhões de dólares através de criptomoedas para adquirir tecnologia sensível para clientes russos mostra a dimensão deste desafio.
'A natureza descentralizada das criptomoedas apresenta desafios únicos para os sistemas de monitorização tradicionais,' diz um especialista em análise de blockchain. 'Vemos entidades sancionadas a explorar esta tecnologia para mover fundos através das fronteiras com risco reduzido de deteção.'
Ações de Aplicação e Perspetivas Futuras
Ações recentes de aplicação mostram que as autoridades estão a adotar uma postura mais agressiva. O Departamento do Tesouro dos EUA anunciou um acordo de 3,88 milhões de dólares com a Unicat Catalyst Technologies por violações de sanções com o Irão e a Venezuela, enquanto a UE prolongou as sanções relacionadas com a anexação da Crimeia pela Rússia até 2026.
De acordo com a revisão anual de 2025 da Torres Trade Law, a Divisão de Segurança Nacional do Departamento de Justiça posicionou os controlos de exportação e as sanções como prioridades máximas de aplicação, recompensando programas de conformidade robustos e punindo violações.
O Reino Unido estima que as sanções custaram à Rússia pelo menos 450 mil milhões de dólares desde 2022, demonstrando o impacto económico destas medidas. No entanto, a evolução contínua das táticas de contorno sugere que a eficácia das sanções depende fortemente da cooperação internacional e de sistemas de monitorização adaptativos.
À medida que entramos em 2026, as empresas devem manter vigilância, capacidade de adaptação e documentação rigorosa enquanto o panorama regulatório continua a evoluir. O equilíbrio entre uma aplicação eficaz das sanções e a prevenção de perturbações económicas continua a ser um desafio delicado para os decisores políticos e profissionais de conformidade.